ГОУ ВПО ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

О Т Ч Е Т

о прохождении производственной (преддипломной) практики

Объект практики ООО «Автос»

(наименование организации)

Студент Файзрахманов Айрат Рамильевич, 07 ФФД 41364 _________

(ФИО, номер личного дела) (подпись)

Кафедра «Финансы и кредит»

Руководитель практики

от объекта Главный бухгалтер Канбекова Гульнара Робертовна _______

(должность, ФИО) (место печати) (подпись)

Руководитель практики

от института к.э.н., доцент кафедры "Финансы и кредит"

Кабирова Алина Салаватовна _________

(должность, ФИО) (подпись)

Уфа – 2010

ПЛАН-ГРАФИК ПРОХОЖДЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРЕДДИПЛОМНОЙ ПРАКТИКИ

Ф.И.О. студента

Файзрахманов Айрат Рамильевич

Специальность 08.01.05 «Финансы и кредит»

Специализация: Финансовый менеджмент_______________________________________

Место прохождения практики: ООО «Автос»

Цель практики: ознакомление с деятельностью организации. Сбор, обработка и обобщение материала по теме выпускной квалификационной работе, по 2-ой и 3-ей главе_____________________________________________________________

____________________________________________________________________________

Конкретные вопросы, подлежащие изучению:

1. Дать технико-экономическую характеристику исследуемого объекта. Привести основные экономические показатели объекта за последние 3 года.

2. Собрать и проанализировать практический материал за последние 3 года (2007-2009 гг.) по теме выпускной квалификационной работы (2 глава ВКР)

3. По результатам анализа второй главы выявить проблемы. Вскрыть конкретные недостатки исследуемого объекта.

4. Сформулировать предложения по совершенствованию работы объекта в соответствии с планом ВКР по 2-ой и 3-ей главе.

5. Сделать экономическую постановку задачи для поиска оптимального решения (для 3-ей главы)

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Сроки прохождения практики: с 01.10 по 25.11.2010 г.

Отчет по практике предоставить до ___________ 2010 г.

Защита отчета (по расписанию) до ___________2010 г.

Руководитель практики от института: Кабирова Алина Салаватовна

федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

ФИЛИАЛ в г. УФЕ

ДНЕВНИК

производственной (преддипломной) практики

по кафедре «Финансы и кредит»

студент Файзрахманова Айрата Рамильевича

(фамилия, имя, отчество)

факультет «финансово-кредитный»

курс шестой.

специальность/направление 08.01.05

«Финансы и кредит», специализация Финансовый менеджмент

1. Индивидуально задание практиканта

(тема ВКР заполняется руководителем практики от кафедры филиала)

«Управление прибылью организации (на примере ООО "Автос")»

Руководитель практики от кафедры филиала

________________ Кабирова Алина Салаватовна (подпись) (Ф.И.О)

2. Календарный график (план) прохождения практики

	Наименование мероприятия	Объекты практики, рабочие места

	Знакомство с предприятием, с организацией работы	Бухгалтерия
	Сбор финансовой (бухгалтерской) отчетности за последние 3 года	Бухгалтерия
	Анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности за 2007-2009 гг.
	Выявление и формулировка проблем и недостатков в работе объекта практики на основании проведенного анализа
25.10.10-28.10.10	Ознакомление с законодательными документами, стандартами бухучета
	Изучение процесса сбора и обработки первичной документации
	Сбор необходимой информации для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия	Бухгалтерия
10.11.10-15.11.10	Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Автос»
	Составление отчета по проделанной работе
	Разработка модели управления капиталом предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Филиал в г. Уфе

Факультет Финансово-кредитный Кафедра Финансы и кредит

«Утверждаю»

Представитель кафедры _____________________ « » 2010 г.

ЗАДАНИЕ ПО ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЕ СТУДЕНТА

__________________Файзразманова Айрата Рамильевича______________

(фамилия, имя, отчество)

1. Тема работы «Управление прибылью организации (на примере ООО "Автос")

2.Срок сдачи студентом законченной работы 22.01.2011

3.Календарный план

		Наименование разделов ВКР	Срок выполнения	Примечание
	Экономическая сущность прибыли и механизм ее формирования в современных условиях
	Сущность и функции прибыли
	Формирование финансовых результатов в современных условиях
	Управление прибылью через повышение доходов и сокращение расходов организации
	Анализ управления прибылью организации в ООО «Автос»
	Анализ финансового состояния
	Факторный анализ прибыли
	Анализ управления прибылью
	Совершенствование управления прибылью организации в ООО «Автос»

	Построение информационной моделей разработанных мероприятий направленных на повышение прибыли
	Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий.
Заключение

Приложения

Студент ______________ Файзрахманов А.Р.

(подпись)

Руководитель ______________ Кабирова А.С.

(подпись)

Консультант ______________ Рашитова О.Б.

(подпись)

1. Технико-экономическая характеристика ООО «Автос»

2. Анализ формирования доходов и расходов на предприятии

2.1. Анализ финансового состояния предприятия

2.2. Факторный анализ прибыли

2.3. Анализ управления прибылью

3. Проблемы и недостатки деятельности организации

4. Предложение по устранению выявленных недостатков

5. Постановление экономической задачи

Список использованной литературы

Приложения

1. Технико-экономическая характеристика ООО «Автос»

Общество с ограниченной ответственностью «Автос» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Учредителем (участником) Общества является:

Гражданин Российской Федерации Пилюгин Михаил Анатольевич

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Автос», сокращенное наименование на русском языке: ООО «Автос».

Общество является коммерческой организацией

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное форменное наименование на русском языке и указание его место нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своими наименованием собственную эмблему и другие средства индивидуализации.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, Республика Башкортостан, 450075, город Уфа, Менделеева 134.

Место нахождения Общества определяется местом его государственной регистрации.

Целями деятельности Общества являются удовлетворение общественных потребностей в предоставляемых Обществом товарах, работах, услугах, а также

извлечение прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности Общества являются:

Изготовление, приобретение, ремонт, сервис, предоставление в прокат, торговля автомобильными и иными транспортными средствами, запчастями к ним;

Эксплуатация собственных и зафрахтованных (в том числе арендованных) транспортных средств, в том числе железнодорожного подвижного состава и автомобилей;

Транспортные услуги;

Внешнеэкономическая и внешнеторговая деятельность, экспортно-импортные операции;

Торгово-закупочная и коммерческо-посредническая деятельность, в том числе по продукции и товарам, приобретение и реализация которых осуществляется на основании специального разрешения (лицензии);

Оказание информационных, аудиторских, дистрибьюторских, брокерских, маркетинговых, консалтинговых, лизинговых, факторинговых, доверительных, агентских, информационно-справочных, дилерских, посреднических, консигнационных, складских информационных, представительских (в том числе коммерческое представительство) и других подобных услуг отечественным и иностранным организациям и гражданам;

Организация оптовой, розничной торговли, в том числе комиссионной, подакцизными товарами, в частности, путем создания собственной сети и аренды торговых площадей, магазинов, складов;

Представительство иностранных лиц на территории России;

Создание совместных с зарубежными фирмами предприятий и магазинов;

Проведение внешнеторговых и посреднических операций по приобретению за рубежом передовых технологий и оборудования, запасных и комплектующих частей к ним для последующей продажи на территории России, а также для собственных нужд;

Проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских, технологических, наладочных, экспертных, инновационных. Внедренческих, ремонтных и проектных работ, организация внедрения в производство высокоэффективной техники и технологии, в том числе средств вычислительной техники и программного обеспечения, патентование как в РФ, так и за рубежом, прочие работы и услуги, связанные с использованием прогрессивных технологий в различных отраслях хозяйства;

Операции с недвижимостью;

Приобретение и реализация нефти и нефтепродуктов и горюче – смазочных материалов через автозаправочных станции;

Привлечение заемных средств и инвестиций внутри страны и за рубежом в любых применяемых в коммерческой практике формах, включая продажу и покупку акций, облигаций, векселей и других ценных бумаг;

Строительство, реконструкция, реставрация, ремонт производственных и непроизводственных объектов и их эксплуатация;

Услуги по переподготовке и трудоустройству кадров;

Благотворительная деятельность;

Оказание юридических услуг;

Оказание консультационных услуг в сфере управления организациями;

А также осуществление других работ и оказание других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству РФ.

Все вышеперечисленные виды деятельности осуществления в соответствии с действующим законодательством РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента государственной регистрации.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10200 (десять тысяч двести) рублей, который вносится денежными средствами и распределяется следующим образом:

Номинальная стоимость доли Пилюгина Михаила Анатольевича 10200 (десять тысяч двести) рублей, что составляет 100% уставного капитала.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание участников. Один раз в год Общество проводит годовое Общее собрание. Проводимые помимо годового Общие собрания участников являются внеочередными.

Единоличным исполнительным органом Общества является директор.

Срок полномочий директора составляет 3 (три) года.

Директор может переизбираться неограниченное число раз.

Для проверки и подтверждения правильности годовых отчетов и бухгалтерских балансов Общество вправе по решению Общего собрания привлекать профессионального аудитора (аудиторскую фирму), не связанного имущественными интересами с Обществом, лицом, осуществляющим функции директора, и участниками Общества.

Имущество Общества образуется за счет вкладов в уставной капитал, а также за счет иных источников, предусмотренных действующим законодательством РФ. В частности, источниками образования имущества

Общества являются:

Уставной капитал Общества

Доходы, получаемые от оказываемых Обществом услуг, работ, продажи имущества (товаров);

Кредиты банков и других кредиторов;

Вклады участников;

Безвозмездные или благотворительные взносы и пожертвования организаций, предприятий, граждан;

Иные источники, не запрещенные законодательством.

Решение о распределении прибыли принимает Общее собрание участников.

Общество может быть добровольно реорганизовано в порядке, предусмотренном законом. При реорганизации вносятся соответствующие изменения в учредительные документы Общества.

Организационная структура ООО «Автос»:

Среднесписочная численность сотрудников за 2007 - 125 человек.

Среднесписочная численность сотрудников за 2008 - 130 человек.

Среднесписочная численность сотрудников за 2009 - 97 человек.

Основные технико-экономические показатели ООО «Автос» и их динамику представим в таблице 1.

Таблица 1

Основные технико-экономические показатели ООО «Автос»

Показатель	Отклонение 2008г		Отклонение 2009г
	Абсолютное	Относительное, %	Абсолютное	Относительное, %


Выручка от продажи това-ров, продукции, работ,услуг,т.р
Себестоимость проданных товаров, работ,услуг продукции, т.р.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
Рентабельность продаж,% (стр.4/стр.1*100)

Из таблицы видно, что выручка в 2008 году увеличилась по сравнению с 2007 годом на 530584тыс. руб., а в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 1103223 тыс. руб.

Себестоимость в 2008 году увеличилась на 504863тыс. руб. по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 1018194 тыс. руб.

Таким образом, валовая прибыль увеличилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 25721 тыс. руб., в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 85028 тыс. руб.

Чистая прибыль увеличилась в 2008 на 13942 тыс. руб., в 2009 году уменьшилась на 70706 тыс. руб.

Рентабельность продаж в 2008 году по сравнению с 2007 годом уменьшилась на 0,52 %, а в 2009 году по сравнению с 2008 уменьшилась на 9,74%.

2.1 Анализ финансового состояния предприятия

Рассмотрим имущественное положение предприятия и его динамику на основе бухгалтерского баланса за 2007-2009 гг.

Воспользуемся горизонтальным и вертикальным методом анализа отчетности, который заключается в определении абсолютных изменений различных статей отчетности по сравнению с предыдущим периодом.

Результаты расчетов представим в таблице 2.

Таблица 2

ООО «Автос» (Актив)

Код показателя

Изменения за год

Сумма, тыс. руб.

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

Темп прироста, %

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

Основные средства

Незавершенное строительство

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. Оборотные активы

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве

готовая продукция и товары для перепродажи

товары отгруженные

расходы будущих периодов

прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

в том числе: покупатели и заказчики

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

Баланс (стр. 190+290)

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

ООО «Автос» (Пассив)

Код показателя

Изменения за год

Сумма, тыс. руб.

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

Темп прироста, %

Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

Резервный капитал

в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

Нераспределенная прибыль прошлых лет

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытый убыток)

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

Прочие долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

в том числе: поставщики и подрядчики

задолженность перед персоналом организации

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

задолженность по налогам и сборам

прочие кредиторы

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

Итого по разделу V

Баланс (стр. 490+590+690)

Из таблицы 2 видно, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло увеличение внеоборотных активов на 31860 тыс. руб., в 2009 году они увеличились на 3390 тыс. руб.

Оборотные активы же увеличились в 2008 по сравнению с 2007 на 71046 тыс. руб., а в 2009 по сравнению с 2008 уменьшились на 43882 тыс. руб.

Собственные средства в 2008 году увеличились на 39632 тыс. руб. однако в 2009 году уменьшились на 35571 тыс. руб.

Заемные средства ООО «Автос» в основном представлены строкой «Займы и кредиты». В 2008 году по сравнению с 2007 годом они увеличились 63274 тыс. руб., в 2009 году уменьшились на 4921 тыс. руб.

Наглядно имущественное положение ООО «Автос» можно изобразить в виде диаграммы (см. рис.2), которая представляет собой структуру состава имущества и средств его формирования в динамике за исследуемый период (2007-2009 г.).

Рис. 2. Структура состава имущества и средств его формирования за период 2006-2008 гг.

На рисунке 2 наглядно видно, что собственных средств на финансирование внеоборотных средств хватило только лишь в 2008 году. Тот факт, что собственных средств не хватало на финансирование внеоборотных активов в 2007 и 2009 гг., отрицательно характеризует деятельность организации в эти года.

Рассмотрим общую ликвидность баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 – собственные (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Таблица 3

Группировка активов и пассивов в целях оценки ликвидности баланса

Активы/Пассивы	2007 год, тыс.руб.	2008 год, тыс.руб.	2009 год, тыс.руб.

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260+стр. 250).
А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+стр. 214+стр. 215).
А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 210+стр. 220-стр. 217)
А4 – труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса “Внеоборотные активы” (стр. 110+стр. 120-стр. 140).
Итого активы
П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи “Кредиторская задолженность” и “Прочие краткосрочные пассивы” (стр. 620+стр. 670).
П2 – краткосрочные пассивы. Статьи “Заемные средства” и другие статьи разд. III баланса “Краткосрочные пассивы” (стр. 610+стр. 630+стр. 640+стр. 650+стр. 660).
П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510+стр. 520).
П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела IV баланса “Капитал и резервы” (стр. 490-стр. 217).
Итого пассивы

Таким образом, в 2007 году наблюдается следующее соотношение:

В 2008 году наблюдается:

В 2009 году наблюдается:

Согласно данным таблицы 6 в 2009 году неравенство не соблюдается, потому что наиболее ликвидные активы за весь анализируемый период были меньше суммы наиболее срочных обязательств, т. е. кредиторская задолженность превышала сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Второе неравенство также не соблюдается, т. е. краткосрочные активы превышают быстрореализуемые активы. Третье неравенство соблюдается, т. е. медленнореализуемые активы значительно превышают долгосрочные пассивы. Четвертое неравенство не соблюдается в 2009 году, т.е. наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять преимущественно за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей.

Как видно по результатам расчета, проведенного в таблице 3, бухгалтерский баланс организации не являлся абсолютно ликвидным, так как не все соотношения групп активов и пассивов отвечают абсолютной ликвидности баланса.

Таблица 4

Основные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Автос»

Величина собственные оборотные средства - это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. На таблице 4 наглядно представлены экономические показатели ликвидности. В 2008 году собственные оборотные средства увеличились на 7 772 тыс.рублей, однако в 2009 году уменьшились на 38 961 тыс.рублей. По отношение 2009 года к 2007 коду собственные оборотные средства уменьшились на 31 189 тыс. рублей. Что в свою очередь негативно сказалось на коэффициенте текущей ликвидности – 0,36%. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности для ООО «Автос» составляет 1,00%. Обратим внимание на то, что в 2007 году коэффициент текущей ликвидности составил 0,75%, а в 2008 году 0,65% – уменьшился на 0,10%. В 2009 году по отношению к 2008 году коэффициента текущей ликвидности уменьшился на 0,29% и составляет 0,36%. Значение меньше 1,00 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент срочной ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8%.

Коэффициент абсолютной ликвидности, нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей.

Таблица 5

Определение типа финансовой устойчивости

Показатель	Обозначение
1. Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)
2. Внеоборотные активы
3. Собственные оборотные средства (с.1-2)
4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)
5. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования оборотных средств (с.3+4)
6. Краткосрочные кредиты и займы
7. Общая величина основных источников средств (с.5+6)
8. Общая сумма запасов
9. излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (с.3-8)
10. излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с.5-8)
11. излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с.7-8)
12. трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	М=∆СОС; ∆СДИ;∆ОИЗ

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид: М=∆СОС; ∆СДИ;∆ОИЗ

Неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

На основании данных таблицы 5 наглядно видно, что трехфакторный показатель финансовой устойчивости имеет вид М=0,0,1. Это значит, что предприятие ООО «Автос» находится в неустойчивом финансовом состоянии. Причем такое состояние наблюдается за весь анализируемый период 2007-2009 года.

Таблица 6

Основные показатели финансовой устойчивости ООО «Автос»

Показатели	Методика расчета	Норма-тивное значение	Изменение
Показатели	Методика расчета	Норма-тивное значение	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2009г. к 2007г.
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент финансового риска

Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов. Из таблицы 6 видно, что в 2007 году коэффициент автономии ниже нормативного значения и составляет 0,193, в 2008 году коэффициент автономии продолжает оставаться ниже нормативного значения, но при этом он увеличился по сравнению с 2007 годом на 0,071 и составляет 0,265. В 2009 году коэффициент автономии снизился до 0,160, что по отношению к 2008 году уменьшился на 0,105.

Коэффициент финансовой зависимости в 2007 году выше нормативного значения и составляет 0,807, что говорит о увеличения уровня финансовой зависимости ООО «Автос». В 2008 году коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0,071 и составил 0,735. В 2009 году коэффициент финансовой зависимости увеличился до 0,840, по отношению к 2008 году увеличился на 0,105. За весь анализируемый период коэффициент финансовой устойчивости ниже нормативного значения. Это говорит о том, что предприятие ООО «Автос» финансово не устойчиво.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, из таблицы 6 видно, что предприятию не хватает собственных средств в анализируемом периоде. Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у предприятия ООО «Автос» наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности снизился по сравнению с предыдущим периодом на 0,858). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо увеличить собственные источники финансирования. Наметилась тенденция на увеличения коэффициента финансово риска, что говорит о снижении уровня финансовой устойчивости.

Таблица 7

Расчет эффекта финансового рычага

Показатели	Изменение
Показатели	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2009г. к 2007г.
Совокупный капитал всего, тыс.руб.
в том числе: собственный

Прибыль от продаж, тыс.руб.
Общая рентабельность капитала, %
Сумма процентов за кредит, тыс.руб.
Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб.
Налог на прибыль, тыс.руб.
Чистая прибыль, тыс.руб.
Рентабельность собственного капитала, %
Эффект финансового рычага, %

Эффекта финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Рекомендуемое значение ЭФР равняется 0.33 - 0.5. Эффект финансового рычага возникает за счет разницы между рентабельностью активов и стоимостью заемных средств. Значение коэффициента финансового рычага на протяжении всего отчетного периода уменьшается – на 01.01.10 г. он составил -0,30. Данный показатель свидетельствует об очень высокой зависимости предприятия от кредиторов, что, несомненно, является отрицательным фактом для оцениваемого предприятия.

Таблица 8

Основные показатели рентабельности

Приведенный выше расчет показателей рентабельности показывает следующее. Рентабельность продаж в рассматриваемом предприятии имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия. Рентабельность активов предприятия на 1 января 2010 г. составила -6,23 %.

Столь низкие значения рентабельности можно объяснить величиной чистой прибыли, низкая величина которой, в свою очередь, характеризуется ростом внереализационных расходов. Рентабельность собственного капитала на конец анализируемого периода составила -54,10%. Этот показатель также имеет очень низкую величину, что отрицательно характеризует предприятие.

Столь низкие значения рентабельности – активов (внеоборотных и оборотных), собственного капитала – можно объяснить величиной чистой прибыли, низкая величина которой, в свою очередь, характеризуется ростом внереализационных расходов, что отрицательно характеризует предприятие.

Ценовая политика предприятия регулируется дилерским соглашением с компанией представителем ООО «Хонда Мотор Рус» в России. В представленном дилерским соглашении обязательным условием является согласование цен с представителями ООО «Хонда Мотор Рус». В связи, чем на предприятии ООО «Автос» не регулируемая ценовая политика. Так же обращаю внимание на цены оказания услуг по ремонту автомобилей и цен на аксессуары. Цены оказания услуг по ремонту автомобилей и стоимостью аксессуаров так же регламентированы в дилерском соглашении. Предприятие не в праве изменять цены. Так как ООО «Автос» является официальным дилером и представляет гарантию как на автомобили, на ремонт и так и на аксессуары. Обязательным условием дилерского соглашение реализация оригинальных автозапчастей, то есть запрещена реализация дешевых аналогов товара. В качестве примера:

Средняя цена салонного фильтра (не оригинала) – 400.00 рублей у неофициальных дилеров, магазинов автозапчастей. Средняя цена салонного фильтра (оригинал) ООО «Автос» - 2000,00 рублей. По причине дешевизны не оригинального товара потенциальные клиенту производят покупки товаров у прочих автомагазинов и автомастерских.

Аналогичная ситуация по услугам ремонта автомобилей.

Одним из главных показателей является гарантия на реализованную продукцию, а так же на оказанные услуги по ремонту автомобилей. Прочие автомастерские не могут предоставлять гарантию на автомобиль после технического ремонта. Что в свою очередь является весом аргументом для потенциальных клиентов ООО «Автос», выбирающих организацию для проведения технического обслуживания.

Стоит отметить, что в гарантийной книжке автомобилей «Хонда» неотъемлемой частью гарантии автомобиля (3 года или 100 000 км) является техническое обслуживание автомобиля только в сервисе официального представителя «Хонды». При нарушении данного условия ООО «Автос» вправе отказать в гарантийном ремонте автомобиля при наступлении гарантийного случая. Так как ООО «Автос» является официальным дилером – то данное условие обеспечивает постоянную загруженность сервиса и работников сотрудников технического отдела работой.

Автомобили Хонда на мировом рынке зарекомендовали себя как надежные, безопасные и высокотехнологические автомобили. В связи с отсутствием у ООО «Автос» в свободной продаже автомобилей «Хонда» принимают заявки с полной предоплатой за автомобиль Хонда. Ассортиментная политика реализации автомобилей Хонда, а так же продукцией занимается согласно дилерского соглашения компания представитель ООО «Хонда Мотор Рус». После чего ООО «Хонда Мотор Рус» распределяет автомобили Хонда по региональным представителям.

2.2 Факторный анализ прибыли

Одним из основных понятий в экономическом анализе является понятие фактора (от лат. factor - делающий, производящий). В экономических исследованиях под фактором понимают условия, необходимые для проведения данного хозяйственного процесса, а также причину, движущую силу этого процесса, определяющую его характер или одну из основных черт. На результаты хозяйственной деятельности оказывает влияние множество факторов, находящихся во взаимной связи, зависимости и

обусловленности. Любой хозяйственный процесс складывается под влиянием разнообразных факторов. Знание этих факторов и умение управлять ими позволяет воздействовать на изменение показателей эффективности

деятельности предприятия. Все факторы, воздействующие на результаты хозяйственной деятельности, могут классифицироваться по различным признакам.

Производственно-экономические факторы являются важнейшими в плане анализа хозяйственной деятельности.

На основе представленных в форме № 2 Отчета о прибылях и убытках ООО «Автос» необходимо оценить состав, структуру и динамику факторов формирования финансовых результатов организации.

Таблица 9

Динамика и факторы изменения структуры формирования финансовых результатов (тыс. руб.) ООО «Автос»

Показатель	Отклонение 2009г
	Абсолютное	Темп роста, %


Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Торговая деятельность


Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Торговая деятельность
Услуги по ремонту легковых автомобилей
Гарантийный возмещаемый ремонт
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль


Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Как свидетельствует представленная в таблице 8 бухгалтерская и аналитическая информация, прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим годом снизилась на 82955тыс.руб., прибыль от продаж – 72228 тыс.руб., прибыль от финансово-хозяйственной деятельности – на 70706 тыс.руб.. Снижение прибыли от продаж и финансово-хозяйственной деятельности сопровождается снижением выручки от реализации на 1103223 тыс.руб.; себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг – на 1012063 тыс.руб..

Особое внимание в процессе анализа и оценки финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую статью их формирования – прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг как важнейшую составляющую балансовой прибыли. Так данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что если в предыдущем периоде прибыль от продаж составляла –72,43 % в балансовой прибыли, то в отчетном периоде – уже -43,50 %, т.е. балансовая прибыль формируется преимущественно из прибыли от прочих доходов. Таким образом, основными факторами, оказывающими влияние на прибыль предприятия, являются изменение выручки от реализации, себестоимости реализованной продукции и изменения в ассортименте реализованной продукции. Факторный анализ прибыли проводится с помощью элиминирования (метода цепных подстановок), представляющего собой технический прием анализа, используемый для определения влияния отдельных факторов на объект изучения.

На прибыль от продаж влияют следующие основные факторы:

1) Выручка от продаж;

2) Уровень цен на продукцию;

3) Себестоимость проданной продукции(продаж);

4) Коммерческие расходы;

5) Управленческие расходы;

Все факторы делятся на факторы прямого действия и обратного действия. Если фактор прямого действия увеличивается то и прибыль увеличивается. Если же фактор обратного действия увеличивается, то прибыль от продаж снижается.

Таблица 8

Факторный анализ прибыли от продаж ООО «Автос»

Факторная модель

Прибыль от продаж = Выручка от продажи - Себестоимость проданных товаров - Коммерческие расходы - Управленческие расходы.

Прибыль от продаж усл.1 = Выручка от продажи 2009 - Себестоимость проданных товаров 2008 - Коммерческие расходы 2008- Управленческие расходы 2008 = 328395 - 1311617-25364 - 27089 = - 1 035 675 тыс. рублей. 67548 - 1 035675 = -1 103 223 тыс. рублей

Прибыль от продаж усл.2 = Выручка от продажи 2009 - Себестоимость проданных товаров 2009 - Коммерческие расходы 2008- Управленческие расходы 2008 = 328395 – 293440 -25364 - 27089 = - 17 498 тыс. рублей. 1 035675 – (-17498) = 1 018 177 тыс. рублей

Прибыль от продаж усл.3 = Выручка от продажи 2009 - Себестоимость проданных товаров 2009 - Коммерческие расходы 2009- Управленческие расходы 2008 = 328395 – 293440 -10 683 - 27089 = - 2 817 тыс. рублей. (-2817)- (- 17 498) = + 14 681 тыс. рублей

Прибыль от продаж 2009 = Выручка от продажи 2009 - Себестоимость проданных товаров 2009 - Коммерческие расходы 2009- Управленческие расходы 2009 = 328395 – 293440 -10 683 – 28952 = - -4680 тыс. рублей. (-4680) -(-2817) = -1863 тыс. рублей

Прибыль от продаж общ. = (-1 103 223) +1 018 177 + 14 681 -1863 = - 72 228 тыс. рублей

Прибыль от продаж фактически снизилась на 72 228 тыс. рублей. На снижение прибыли от продаж повлияло следующие факторы:

1. Снижение выручки от продажи на 1 103 223 тыс. рублей

2. Снижение себестоимости проданных товаров на 1 018 177 тыс. рублей

3. Снижение коммерческих расходов на 14 681 тыс. рублей

4. Увеличение управленческих расходов на 1863 тыс. рублей

На основе проведенного анализа финансовых результатов ООО «Автос» можно сделать следующие выводы:

1) У предприятия произошло снижение прибыли от продаж продукции на 72 228 тыс. руб. Снижению способствовал фактор уменьшения Выручки и соответственно себестоимости продукции. От этого произошло снижение коммерческих расходов и увеличение управленческих расходов. Этот говорит о том, что спрос на продукцию предприятия на рынке снижается.

2) В работе предприятия имеются отрицательные моменты, которые привели к уменьшению чистой прибыли компании. Больше всего это произошло из-за увеличения статей расходов. У предприятия появилась статья расходов «Проценты к уплате», которая снизила прибыль. Появившаяся статья означает, что, компания за 2009 год расплатилась по кредитам и выплатила, поэтому кредиту проценты

Рентабельность капитала предприятия находится на низком уровне, что говорит о недостаточном эффективном вложении средств. Общая рентабельность продаж так же понизилась, этому понижению способствовал фактор уменьшения выручки и увеличение расходов.

В ходе анализа были выявлены резервы роста прибыли за счет нескольких факторов:

За счет увеличения объема реализации продукции;

За счет снижения себестоимости выпускаемой продукции.

По результатам анализа можно сделать следующие предложения:

а) Во-первых, для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы. При увеличении выпуска и реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.

б) Снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль. Как описывалось в предыдущем пункте, одним из факторов снижения себестоимости является увеличение объема выпускаемой продукции. Другими факторами являются:

Улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки;

Слаженная работа всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства);

Оптимизация потоковых процессов на предприятии.

2.3 Анализ управления прибылью

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создается резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала (рисунок 1). В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;

2. проводится факторный анализ образования фондов;

3. дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Так, в ООО «Автос» из чистой прибыли образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

Резервный фонд на данном предприятии сформирован. Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является 1) - чистая прибыль, 2) коэффициент отчислений прибыли.

3. Проблемы и недостатки деятельности организации

По результатам анализа выявлены следующие недостатки и проблемы:

В 2008 году также выполнялось только два неравенства, т. е. бухгалтерский баланс может быть признан ликвидным только на 50%.

Согласно данным таблицы 6 неравенство первое не соблюдается, потому что наиболее ликвидные активы за весь анализируемый период были меньше суммы наиболее срочных обязательств, т. е. кредиторская задолженность превышала сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Второе неравенство также не соблюдается, т. е. краткосрочные активы превышают быстрореализуемые активы. Третье неравенство соблюдается, т. е. медленнореализуемые активы значительно превышают долгосрочные пассивы. Четвертое неравенство не соблюдается так как наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять преимущественно за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей.

В 2007-2009 гг. в ООО «Автос» не выполнялось первое неравенство, что говорит об отсутствии текущей ликвидности. Так как в 2007-2009 гг. выполнялось третье неравенство, что говорит о перспективной ликвидности.

Как видно по результатам расчета, проведенного в таблице 6, бухгалтерский баланс организации не являлся абсолютно ликвидным, так как не все соотношения групп активов и пассивов отвечают абсолютной ликвидности баланса.

На 31 декабря 2007 года 10611<79558<135054, т.е. СОС+ДО<З<СОС+ДО +ККЗ+621+622+627, то организация на конец 2007 года имела неустойчивое финансовое состояние. На конец 2008 года 18383<60840<182246, т.е. СОС+ДО<З<СОС+ДО+ККЗ+621+622+627, то организация имеет неустойчивое финансовое состояние. Аналогичная ситуация на 31 декабря 2009 года 20589< 34802<145203, т.е. СОС+ДО<З<СОС+ДО+ККЗ+стр.621+стр.622+стр.627.

4. Предложение по устранению выявленных недостатков

По результатам анализа финансового состояния предприятия необходимо составить бизнес-план финансового оздоровления. В нем должны быть включены описания наиболее полного набора факторов финансового оздоровления и обоснование наиболее эффективного варианта. Рекомендуются следующие меры финансового оздоровления:

1. Анализ материальных активов с целью выявления возможностей их дальнейшего использования. Рекомендуется по каждому элементу основных, фондов, незавершенному капитальному строительству, материалам и иным запасам принять решения:

· оставить в производстве в неизменном виде;

· отремонтировать, модернизировать для собственного использования;

· сдать в аренду;

· продать;

· обменять;

· утилизировать.

В процессе оздоровления предприятия необходимо учитывать и наличие непроизводственных основных фондов. Эти фонды отягощают расходы предприятия, но могут послужить зародышем новых видов деятельности.

2. Анализ нематериальных активов может стать базой формирования новой номенклатуры или источником ресурсов при их реализации.

3. Анализ видов оказываемых услуг с целью принятия решения об увеличении количества оказываемых услуг, сохранении объемов, увеличение или снижения производственного персонала, модернизацию, свертывании производства.

4. Анализ финансовых активов (долгосрочных и краткосрочных) рекомендуется дать ответ на вопрос: что более выгодно с точки зрения доходов предприятия - сохранение или продажа?

5. Реорганизация предприятия - изменение производственной структуры и структуры управления предприятием - может улучшить условие финансовой стабильности.

6. Анализ дебиторов и кредиторов, источников целевого финансирования. Постоянные поставщики и покупатели, банки и различные федеральные ведомства входят технологическую цепочку и стремятся к стабильности производственной системы в целом.

8. Повышение квалификации кадров, прежде всего менеджеров высшего и среднего уровня. К разработке путей выхода из кризиса следует привлечь как можно больше специалистов.

9. Формирование разумной маркетинговой политики, которая должна включать ассортиментную политику, обновление номенклатуры, ассортимента, оптимальную ценовую политику, политику продвижения товара и стимулирования сбыта.

10. Систему управления предприятием, систему учета и контроля внутренних хозяйственных отношений, методы и формы принятия управленческих решений. В ряду первоочередных мер принятие централизованных управленческих функций на предприятии и установить жесткую систему контроля затрат.

При выборе проектов наряду с оценкой окупаемости в расчет принимается ряд условий, обеспечивающих надежность реализации бизнес-плана, его социальную правомерность и вероятные приоритеты предприятия, его инвесторов, региональных и федеральных органов власти.

5. Постановление экономической задачи

Главным образом доходы предприятия формируются за счет реализации основной продукции. За анализируемый период выручка от реализации основной продукции в 2008 году увеличивается, При сравнении с 2009 годом она заметно уменьшилась. Причиной этого снижения является мировой экономический кризис.

Улучшить финансовый результат деятельности предприятия можно за счет изменения ассортиментной политики.

Поэтому необходимо пересмотреть ассортимент предприятия и оптимизировать ассортиментную политику по затратам и спросу.

Экономико-математическая модель по оптимизации ассортиментной политики предприятия будет иметь следующий вид:

x = 1…n ≤ S i

где х – товар;

З i – затраты на единицу продукции;

P i – прибыль на единицу товара;

S i – потребительский спрос на товар;

N i – количество товара.

Имеются следующие данные по ассортименту товара, по количеству проданного товара за год, по прибыли и затратам, как за единицу, так и за весь анализируемый год.

Данные представлены в таблице 9.

Таблица 9

Ассортимент товара ООО «Автос»,

Номенклатура	Обозначение	Кол-во проданного товара за год	Прибыль от продаж на ед.	Себестоимость на ед.	Прибыль от продаж за год	Себестоимость за год

HONDA Accord 2.4

HONDA Civic 5 dr.

HONDA CR-V EXECUTIV


HONDA Legend V6 3.5

Автомобильные колонки

Антирадар
Камера заднего обзора цветная
Комплект громкой связи
Монитор потолочный

Сигнализация с автозапуском
Сиденье детское

Спойлер крышки багажника


Автозапчасти

Исходя из данных таблицы 9, разрабатываем экономико-математическую модель оптимизации ассортиментной политики ООО «Автос».

Целевая функция имеет вид:

F(x) = 248072х 1 +251145х 2 +194434х 3 +196948х 4 +310636х 5 +315680х 6 +

171178х 7 +530504х 8 +488136х 9 +395863х 10 +573х 11 +44х 12 +798х 13 +796х 14 +

1459х 15 +3980х 16 +3796х 17 +1286х 18 +386х 19 +2338х 20 +1200х 21 +7849х 22 +3441х 23 +

289х 24 +1606х 25 +1816х 26 → max.

На основе маркетинговых исследований, которые были проведены информационно-аналитическим центром, стола ясно, что потребительский спрос на товары имеет следующий вид, таблица 10.

Введем следующие ограничения на количество продаваемых товаров в связи с потребительским спросом.

Таблица 10

Ограничения количества товаров в связи с потребительским спросом

		Ограничения	Количество товара,

Для решения задачи воспользуемся электронными таблицами Excel и внесем формулы.

Рис. 2. Данные по количеству продукции, расчет целевой функции

Рис. 3. Ограничения для целевой функции

Решим данную оптимизационную задачу, воспользовавшись инструментом, Поиск Решения Пакет анализа Excelи представим результаты расчета на рисунке 4.

Рис. 4. Результаты расчета

Оптимальные значения, которые мы получили в ходе расчета, предоставлены в таблице 11.

Таблица 11

Оптимальные значения

Номенклатура	Обозначение	Кол-во товара за год до оптимизации	Кол-во товара за год после оптимизации


HONDA Accord 2.4

HONDA Civic 5 dr.

HONDA CR-V EXECUTIV


HONDA Legend V6 3.5

Автомобильные колонки
Автомобильный освежитель воздуха
Антирадар
Камера заднего обзора цветная
Комплект громкой связи
Монитор потолочный
Подголовник со встроенным монитором
Сигнализация с автозапуском
Сиденье детское
Спойлер бампера переднего нижний
Спойлер крышки багажника
Центр мультимедиа с навигацией

Автозапчасти

До применения оптимизации ассортиментной политики прибыль от продаж составила 136843719 руб., после применения может составить 136844846,1 руб. В результате оптимизации возможно увеличение прибыли на 1127,10 рублей.

Список использованных источников

1 Налоговый кодекс РФ, ч. I и II, М., 2003 г.

2 Агапова И.И. История экономических учений. - М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2004.

3 Риккардо Д. Начало политической экономии и податного положения. - М.: 1964.

4 Булатов А.С. Экономика. – М., 1996. – 319 с.

5 Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательство. – М.: Софист, 1998. – 56 с.

6 Прибыль. Под редакцией Кузнецова В.И. – М.: А/О Издательская группа «Прогресс», «Универс», 1993. – 176 с.

7 Экономика предприятия. Учебник: 2-е издание. Под редакцией Семенова В.М. –М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. – 312 с.

8 Игнатова Е.А., Пушкарева Г.М. Анализ финансового результата деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1990. – 96 с.

9 Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: «Дело и Сервис», 1998. – 256 с.

10 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. 2-е издание. – М., 2004. - 336 с.

11 Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2004.

12 Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997. – 224 с.

13 Артеменко В.И. Финансовый анализ. - М.: «Статистика», 1999. – 1801 Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. - "ИПБ-БИНФА", 2002 г

14 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999.

УРАЛЬСКИЙ СОЦИАЛЬНО–ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

АКАДЕМИИ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ

Кафедра финансового менеджмента

Специальность «Финансы и кредит»

Отчет о прохождении преддипломной практики на примере ООО «Оскар-Информ»

Челябинск 2009 год

Введение

1. Краткая характеристика ООО «Оскар-Информ»

2. Балансовые показатели ООО «Оскар-Информ» (по периодам)

2.1 Анализ источников средств предприятия

ООО «Оскар-Информ»

4.5 Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов)

ООО «Оскар-Информ»

5. Оценка платежеспособности ООО «Оскар-Информ»

ООО «Оскар-Информ»

ООО «Оскар-Информ»)

ООО «Оскар-Информ»

Заключение

На сегодняшний день учредителям, инвесторам, иностранным кредиторам необходима информация о реальном финансовом положении предприятий, источником которой является финансовая отчетность. Кроме того, учредители и собственники предприятий с помощью экономического анализа финансовой отчетности выявляют актуальные проблемы повышения эффективности функционирующего капитала, выбора источника извлечения оптимальной или максимальной прибыли.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является отчетный бухгалтерский баланс и приложения к нему.

Цель работы заключается в проведении анализа финансового состояния предприятия ООО «Оскар-Информ». В связи с поставленной целью следует решить ряд поставленных задач:

– изучить балансовые стоимостные показатели предприятия;

– дать оценку ликвидности баланса предприятия;

– дать оценку и провести диагностику финансовой устойчивости предприятия;

– проанализировать платежеспособность предприятия;

– изучить и проанализировать финансовые потребности в оборотных активах;

– дать оценку эффективности и качества работы предприятия;

– дать комплексную оценку финансово-экономической эффективности предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «Оскар-Информ».

Краткая характеристика ООО «Оскар-Информ»

Общество с ограниченной ответственностью Консалтинговый центр «Оскар-Информ», создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». Местонахождение общества: 454091, г. Челябинск, пр. Ленина, д. 21‑В.

Форма собственности – частная. Фирма имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на самостоятельном балансе, включая имущество, переданное учредителями. Общество имеет банковские счета на территории Российской Федерации. Целью деятельности общества является извлечение прибыли. Основным видом деятельности общества является:

– оказание услуг по подбору персонала;

– оказание персональных услуг;

– консалтинг в области организации производства товаров и услуг.

Организационная структура предприятия ООО Консалтинговый центр «Оскар-Информ» представлена в приложении 2.

Уставный капитал организации состоит из вкладов учредителей (собственников) в денежном выражении в имущество ООО Консалтинговый центр «Оскар-Информ» для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

ООО Консалтинговый центр «Оскар-Информ» обладает широким спектром партнерских связей. Партнеры фирмы – профессионалы в своем деле. Такое сотрудничество позволяет предоставлять клиентам услуги по-настоящему высокого качества.

Высокий профессиональный уровень сотрудников ООО Консалтинговый центр «Оскар-Информ» поддерживается и развивается в системе постоянного обучения и повышения квалификации, которые представлены в разнообразных формах: обучение на рабочем месте, наставничество, внутрифирменные семинары и тренинги.

ООО Консалтинговый центр «Оскар-Информ» стремится расширять и укреплять свои позиции, обеспечивающие более успешную деятельность данного предприятия торговли на рынке города Челябинска.

Балансовые показатели ООО «Оскар-Информ» (по периодам)

Таблица №1. Аналитический баланс ООО «Оскар-Информ» (Актив)

наименование	код строки	Факт 2005	Оценка 2006	Прогноз 2007
Состав тыс. руб.	Структура, проценты	Состав тыс. руб.	Структура, проценты	Состав тыс. руб.	Структура, проценты
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы	120	307793	30,3	308932	31,7	300571	25,7
Основные средства
Незавершонное строительство	130	119956	11,8	119830	12,3	114265	9,8
	140	16978	1,7	113	0,01	186	0,02
Итого по разделу I	190	444727	43,7	428875	44,0	415022	35,4
II. Оборотные активы	210	378400	37,2	384274	39,5	576596	49,2
Запасы
в т.ч. Сырье, материалы…	211	219694	21,6	217951	22,4	371515	31,7
НДС по приобретенным ценностям	220	39843	3,9	37964	3,9	58793	5,0
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	153150	15,1	115389	11,8	105192	9,0
Денежные средства	260	1345	0,1	7339	0,8	16045	1,4
Прочие оборотные средства	270	3	0,00029485	2	0,000205372	16	0,001365579
Итого по разделу II	290	572741	56,3	544968	56,0	756642	64,6
Баланс по активу	300	1017468	100%	973843	100%	1171664	100%

Таблица №2. Аналитический баланс ООО «Оскар-Информ» (Пассив)

наименование	код строки	Факт 2005	Оценка 2006	Прогноз 2007
Состав тыс. руб.	Структура, проценты	Состав тыс. руб.	Структура, проценты	Состав тыс. руб.	Структура, проценты
1	2	3	4	5	6	7	8
III. Капитал и резервы	410	548	0,05	548	0,06	548	0,05
Уставный капитал
Добавочный капитал	420	464627	45,7	464627	47,7	452329	38,6
Резервный капитал	430	137	0,01	137	0,01	137	0,01
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	89283	8,8	77139	7,9	246653	21,1
Итого по разделу III	490	554595	54,5	542451	55,7	699667	59,7
IV. Долговые обязательства	590	149277	14,7	147712	15,2	150358	12,8
V. Краткосрочные пассивы	610	26779	2,6	26671	2,7	31024	2,6
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность	620	284575	28,0	256942	26,4	290553	24,8
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630…660	2242	0,2	67	0,01	62	0,01
Итого по разделу V	690	313596	30,8	283680	29,1	321639	27,5
Баланс по активу	700	1017468	100%	973843	100%	1171664	100%

Для анализа сопоставлены данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность.

При анализе увеличение валюты баланса за отчетный период, учтено влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако, без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение хозяйственной деятельности предприятия.

Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 процентов. При этом определятся как изменения данных показателей в структуре баланса за рассматриваемый период, так и направленность изменений, а именно увеличение, снижение.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств.

На основе бухгалтерского баланса проведен анализ следующих характеристик предприятия:

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствовало усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

При анализе структуры источников средств предприятия рассмотрены коэффициенты, характеризующие структуру капитала, рассчитываемые по пассиву баланса, где указаны собственные долгосрочные и краткосрочные источники средств организации, соотношение между ними которыми свидетельствует о финансовой независимости, устойчивости организации.

2.2 Анализ структуры активов предприятия

Активы предприятия и их структура исследованы как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности.

Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств свидетельствует о следующем:

– формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

– отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

– сворачивании производственной базы;

– искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

2.3 Анализ основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия

Учитывая то, что удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов, обратили особое внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период, которое отражает движение основных средств.

При анализе первого раздела актива баланса обращено внимание на тенденции изменения таких его элементов, как оборудование к установке и незавершенные капитальные вложения, поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение их доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.

2.4 Анализ структуры оборотных средств предприятия

Скорость оборота текущих активов предприятия является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее. Поэтому абсолютный и относительный рост оборотных средств свидетельствует не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Для определения тенденций оборачиваемости оборотных средств рассчитаны коэффициент оборачиваемости как отношение выручки от реализации продукции к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

При изучении структуры запасов и затрат основное внимание уделено выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция.

Увеличение удельного веса производственных запасов свидетельствует:

– о наращивании производственного потенциала предприятия;

– о стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;

– о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств предприятия уделено разделу «Денежные средства, расчеты и прочие активы», особенно в части расчетов с дебиторами.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги, по векселям полученным свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Проведен анализ балансовых стоимостных показателей предприятия ООО «Оскар-Информ» на основе приложений 1–3. Аналитический баланс предприятия по активу приведен в табл. 1, по пассиву – в табл. 2.

По данным таблицы 1 и табл. 2, видно, что валюта баланса в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 43625 руб. с 1017664 руб. в 2005 г. до 973843 руб. в 2006 г. Однако, в 2007 году валюта баланса увеличивается и составляет уже 1171664 руб. По сравнению с 2005 годом она увеличилась на 154183 руб., по сравнению с 2006 г. – на 197807 руб.

Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия и расширении объёмов производства. Данные таблицы 1, свидетельствуют о том, что в общей структуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают оборотные активы. Их удельный вес составил 56,3%, 56,0% и 65% в 2005 г., в 2006 г. и 2007 г. соответственно.

Удельный вес внеоборотных активов составляет 44%, 44,0% и 35% в 2005 г., 2006 г. и 2007 г. соответственно. Таким образом, наблюдается тенденция к увеличению оборотных активов и уменьшению внеоборотных. Среди оборотных активов предприятия наибольший удельный вес в 2005–2007 гг. составляют запасы и дебиторская задолженность. Причём наблюдается тенденция к увеличению удельного веса запасов и уменьшению удельного веса дебиторской задолженности. Удельный вес остальных составляющих дебиторской задолженности и денежных средств незначителен. Анализ табл. 2 показывает, что среди общей структуры пассивов предприятия наибольший удельный вес занимает собственный капитал. Его удельный вес в 2007 г. по сравнению с 2005 г. увеличился на 5% и составил 669667 руб. Среди обязательств предприятия наибольший удельный вес принадлежит краткосрочным – 31%, и 27% в 2005 г., и 2007 г. соответственно. Удельный вес долгосрочных обязательств за период с 2005 г. по 2007 г. уменьшился с 15% до 13%.

2.5 Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей

Таблица №3
№ п/п	Наименование	Код строки	Индексы роста
2005 г.	2006 г.	2007 г.
1	2	3	4	5	6
2	Основное имущество	А120	1,000	1,004	0,977
Оборотное имущество	А290	1,000	0,952	1,321
3	Основные средства	А120	1,000	1,004	0,977
Незавершенное строительство	А130	1,000	0,999	0,953
4	Производственные запасы	А210	1,000	1,016	1,524
Денежные средства и эквиваленты	А250+А260	1,000	5,457	11,929
5	Собственный капитал	П490	1,000	0,978	1,262
Заемный капитал	П590+П690	1,000	1,895	2,033
6	Долгосрочные финансовые вложения	А140	1,000	1,000	1,000
Краткосрочные финансовые вложения	А250	1,000	1,000	1,000
7	Дебиторские задолженности	А230+А240	1,000	0,753	0,687
Кредиторские задолженности	П620	1,000	0,903	1,021
8	Долгосрочные заимствования	П590	1,000	0,990	1,007
Краткосрочные обязательства	П690	1,000	0,905	1,026
9	Займы и кредиты	П610	1,000	0,996	1,159
Кредиторские задолженности	П620	1,000	0,903	1,021
Валюта баланса	А300, П700	1,000	0,957	1,152

По данным табл. 3 видно, – что основной индекс роста наблюдался по строке денежных средств и эквиваленты, который в 2007 году составлял 11,929, это говорит о том, что у предприятия произошло увеличение денежных средств в кассе и на расчетном счете.

3. Оценка ликвидности баланса ООО «Оскар-Информ» (2007 год)

Группировка активов	Группировка пассивов
Таблица №4	Таблица №5
Группа	Наименование	Состав, млн. руб.	Структура, %	Группа	Наименование	Состав, млн. руб.	Структура, %
1	2	3	4	1	2	3	4
А1	Наиболее ликвидные активы (А250+А260)	16045	1,4	А1> П1	П1	Наиболее срочные пассивы (П620)	290553	24,8
А2	Быстро реализуемые активы (А240)	105192	9,0	А2> П2	П2	Краткосрочные пассивы (П610+П660)	31024	2,6
А3	Медленно реализуемые активы (А210…230+А270)	635405	54,2	А3> П3	П3	Долгосроч. Пассивы (П590+П630…П650)	150420	12,8
А4	Трудно реализуемые активы (А190)	415022	35,4	П4	Устойчивые пассивы (П490)	699667	59,7
ИТОГО АКТИВЫ	1171664	100	ИТОГО ПАССИВЫ	1171664	100

Анализ табл. 4 показал, что структура наиболее ликвидных активов увеличилась в 2007 году на 1,3% по сравнению с 2005 годом.

Структура труднореализуемых активов предприятия снизилась, если в 2005 году составляла 15,1%, то в 2007 году составила 9%.

Медленно реализуемые активы составляли в 2005 году – 41,1%, в 2007 году – 12,8%. Произошло снижение структуры медленно реализуемых активов.

Трудно реализуемые активы составили в 2005 году – 43,7%, 2007 году – 35,4%, что свидетельствовало о снижении структуры труднореализуемых активов.

Данные табл. 5 показывают, что структура наиболее срочных обязательств снизилась и составляла в 2007 году 24,8%.

Структура краткосрочных обязательств осталась без изменений, так как в 2005 года она составляла 2,6% и в 2007 году – 2,6%.

Долгосрочные обязательства составляют в 2005 году – 14,9%, в 2007 году – 12,8%, что свидетельствует о снижении заемных средств.

3.1 Локальная и комплексная оценка ликвидности активов

Таблица №6

Наименование	2007 год	Комментарий
1	2	3	4
Ликвидность активов (по группам)		0,055
3,391
4,224
Ликвидность предприятия	1,177	Совокупный показатель ликвидности активов
0,738	Общий показатель ликвидности баланса
Схема №1
Критериальные условия ликвидности баланса
Локальные критерии ликвидности активов	комплексная оценка ликвидности баланса
А1> П1	А2> П2	А3> П3	(А1+А2)> (П1+П2)
А1,2,3> П1,2,3
А1‑П1	А2‑П2	(А1+А2) – (П1+П2)	Единица измерения
-274508	74168	-200340
-23,4	6,3	-17,1	%

Платежный излишек (+), недостаток (–) определяется как разница между активом соответствующей классификационной группы

Как видно из произведенных выше расчетов по структуре активов и пассивов в соответствующей классификационной группе «А1‑П1» возникает платежный недостаток. В группе «А2‑П2» – напротив образуется платежный излишек. В объединенной группе «А1А2‑П1П2» – также возникает платежный излишек. Что говорит о нерациональном использовании активов предприятия.

4. Оценка финансовой устойчивости ООО «Оскар-Информ»

4.1 Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) ООО «Оскар-Информ»

Таблица №7

Наименование	Алгоритм расчета
числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
2005	2006	2007	2005	2006	2007	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Доля основных средств в имуществе предприятия	Основные средства А120	Имущество предприятия А300	0,303	0,317	0,257
307793	308932	300571	1017468	973843	1171664
Доля оборотных средств в имуществе предприятия	Оборотные активы А290	Активы предприятия А300	0,563	0,560	0,646
572741	544968	756642	1017468	973843	1171664
Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство)		Имущество (активы) А300	0,118	0,123	0,098
119956	119830	114265	1017468	973843	1171664
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия	Долго- и краткосрочные финансовые вложения (А140+А250)	Валюта баланса А300	0,017	0,0001	0,0002
16978	113	186	1017468	973843	1171664

Финансовая устойчивость представляет собой такое финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющих предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.

Анализ финансового состояния предприятия предполагает проведение оценки и диагностики состояния имущества или активов предприятия во взаимосвязи с анализом структуры активов и структуры капитала или пассивов, за счет которого данные активы сформированы.

Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемую высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия осуществлена структурная характеристика имущественного потенциала предприятия приведенная в табл. 7.

Данные табл. 7 показывают, что доля основных средств в имуществе предприятия в 2005 году составляла 0,303, в 2006 году – 0,317, в 2007 году – 0,257., что свидетельствует о сокращении инвестиционной деятельности предприятия.

Доля оборотных средств в имуществе предприятия по сравнению с 2005 годом увеличилась на 0,08 и составила в 2007 году 0,646. – это говорит об увеличении производственной программы, ее расширении.

В статье запасов значительно увеличились сырье, материалы, готовая продукция в связи с трудностями сбыта, если в 2005 году составляли 0,22, то в 2007 году – 0,32.

Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия составила в 2005 году – 0,118, в 2006 году – 0,123, в 2007 году – 0,098. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно денежных средств.

Оценка состояния основных средств предприятия осуществлена в табл. 8.

4.2 Оценка состояния основных средств ООО «Оскар-Информ»

Таблица №8

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное
числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
2005	2006	2007	2005	2006	2007	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал П490	Внеоборотные активы А190	1,247	1,265	1,686
554595	542451	699667	444727	428875	415022
Индекс постоянного актива	Внеоборотные активы А190	Капитал и резервы П490	0,802	0,791	0,593
444727	428875	415022	554595	542451	699667
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия	Незавершенное строительство А130	Основные средства А120	0,390	0,388	0,380
119956	119830	114265	307793	308932	300571
Отношение долгосрочных инвестиций к текущим активам предприятия	Основные средства А120	Оборотные средства А290	0,537	0,567	0,397
307793	308932	300571	572741	544968	756642

Анализ данных табл. 8 показывают, что коэффициент инвестирования находился в норме 1 с 2005 года по 2007 год. Коэффициент инвестирования показывает какая доля основных активов сформирована за счет собственного капитала.

Индекс постоянного актива за все анализируемые периоды ниже нормы. Если коэффициент меньше единицы, это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов финансируются за счет собственного капитала.

4.3 Оценка состояния и использования текущих активов ООО «Оскар-Информ»

Таблица №9

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
2005	2006	2007	2005	2006	2007	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия	Годовая выручка от продаж QЦ	Текущие активы А290	1,317	1,566	2,596
754462	853162	1964021	572741	544968	756642
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия	360 дней	Коэффициент оборачиваемости	273,290	229,955	138,691
360	360	360	1,317	1,566	2,596
Коэффициент загрузки активов в обороте предприятия	Оборотные средства А290	Годовой объем реализации QЦ	0,759	0,639	0,385
572741	544968	756642	754462	853162	1964021
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия	Оборотный капитал А290	Краткосрочные пассивы П690	1,826	1,921	2,352
572741	544968	756642	313596	283680	321639

Оценка состояния и использования текущих активов предприятия осуществлена в табл. 9.

Данные табл. 9 показывают, что коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличился, то есть на 1 рубль текущих активов приходится в 2005 году 1 рубль 32 копейки, в 2007 году – 2 рубля 60 копеек. Это свидетельствует об эффективности использования текущих активов.

Длительность одного оборота текущих активов предприятия в 2005 году составила 273 дня, в 2006 году – 230 дней, в 2007 году 139 дней. Длительность оборота снижается – это является положительным фактором, так как снижение происходит за счет увеличения коэффициента оборачиваемости.

Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия составляли в 2005 году – 76 копеек, в 2006 году – 64 копейки, в 2007 году – 38 копеек. Коэффициент уменьшается – это положительный фактор, то есть предприятию требуется меньше денежных средств для получения 1 рубля выручки от реализации.

Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия составляло в 2005 году 1 рубль 83 копейки, в 2006 году – 1 рубль 92 копейки, в 2007 году – 2 рубля 35 копеек. Положительным моментом является увеличение показателя к 2007 году на 52 копейки. Это говорит о том, что каждый рубль краткосрочных обязательств покрывается на 52 копейки больше за счет оборотных активов.

4.4 Оценка использования чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) ООО «Оскар-Информ»

Таблица №10

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
2005	2006	2007	2005	2006	2007	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Уровень чистого оборотного капитала	Чистый оборотный капитал пр‑я ((П490+П590) – А190)	Валюта баланса П700	0,255	0,268	0,371
259145	261288	435003	1017468	973843	1171664
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия		Текущие активы предприятия А290	0,452	0,479	0,575
259145	261288	435003	572741	544968	756642
	Чистый оборотный капитал (А290‑П690)	Производственные запасы (А210+А220)	0,749	0,672	0,506
313596	283680	321639	418243	422238	635389
Коэффициент финансовой маневренности предприятия	Собственные оборотные средства (А290‑П690)	Выручка от продаж QЦ	0,343	0,306	0,221
259145	261288	435003	754462	853162	1964021

Анализ использования чистого оборотного капитала предприятия осуществлен табл. 10.

Данные табл. 10 показывают, что уровень чистого оборотного капитала показывает какой процент оборотного имущества предприятия финансируется за счет собственного капитала, то есть в 1 рубле валюты баланса содержится в 2005 году составлял 26 копеек, в 2006 году – 27 копеек, в 2007 году – 37 копеек чистого оборотного капитала.

Произошло увеличение коэффициента устойчивости структуры оборотных активов предприятия показывает, что 1 руб. оборотных средств профинансирован в 2005 году на 45 копеек, в 2006 году на 48 копеек, в 2007 году на 58 копеек за счет собственного капитала предприятия – показатель положительный, так как означает, что дефицита основных оборотных средств нет.

Коэффициент финансовой маневренности показывает, что 1 руб. выручки от продаж профинансирован за счет собственных оборотных средств в 2005 году составил 0,3, в 2006 году 0,3, в 2007 году – 0,2.

Таблица №11

Наименование	Алгоритм расчета	Значение финансовых коэффициентов	нормальное значение
Числитель, тыс. руб.	Знаменатель, тыс. руб.
2005	2006	2007	2005	2006	2007	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)	Собственный капитал П490	Финансовые ресурсы П700	0,545	0,557	0,597	К> 0,5
554595	542451	699667	1017468	973843	1171664
	Перманентный капитал (П490+П590)	Денежный капитал П700	0,692	0,709	0,725
703872	690163	850025	1017468	973843	1171664
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия	Краткосрочные обязательства П690	Финансовые ресурсы П700	0,308	0,291	0,275
313596	283680	321639	1017468	973843	1171664
Доля банковских заимствований в валюте баланса		Валюта баланса П700	0,173	0,179	0,155
176056	174383	181382	1017468	973843	1171664

Данные табл. 13 показывают фактическое превышение нормативного значения коэффициента автономии и его устойчивую динамику и говорит о том, что доля собственного капитала в структуре финансового капитала в 2007 году составила 60 копеек.

Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия в 2005 году составила 0,308, в 2006 году – 0,291, в 2007 году – 0,275. Чем меньше у предприятия краткосрочных, а также долгосрочных обязательств, тем лучше, поэтому снижение показателя к 2007 году на 0,033 является положительным фактором.

Доля банковских заимствований в валюте баланса составила в 2005 году – 0,173, в 2006 году – 0,179, в 2007 году – 0,155. Снижение говорит о том, что предприятие не пользуется активно банковскими кредитами.

4.6 Оценка рыночной устойчивости ООО «Оскар-Информ»

Наименование	Алгоритм расчета	Значение финансовых коэффициентов	нормальное значение
Числитель, тыс. руб.	Знаменатель, тыс. руб.
2005	2006	2007	2005	2006	2007	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Коэффициент финансовой зависимости («финансовый рычаг предприятия»)	Финансовые ресурсы П700	Собственный капитал П490	1,835	1,795	1,675	К< 2,0
1017468	973843	1171664	554595	542451	699667
Коэффициент финансовой напряженности	Привлеченные финансовые источники (П590+П690)	Капитал и резервы П490	0,835	0,795	0,675	К< 1,0
462873	431392	471997	554595	542451	699667
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала («плечо финансового рычага»)	Банковские кредиты и займы (П590+П610)	Собственный капитал П490	0,317	0,321	0,259
176056	174383	181382	554595	542451	699667
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований	Займы и кредиты (долгосрочные) П590	Кредиты и займы (краткосрочные) П610	5,574	5,538	4,847
149277	147712	150358	26779	26671	31024

Данные таблицы 11 показывают, что коэффициент финансовой зависимости снизился и составил в 2007 году 1,675, показатель ниже нормативного значения 2,0. Коэффициент показывает, что в 2007 году 1 рубль 67 копеек привлечено на 1 рубль собственного капитала.

Коэффициент финансовой напряженности показывает, сколько рублей кредитов привлечено на 1 рубль собственного капитала. Коэффициент составил в 2005 году -0,835 рублей, в 2006 году – 0,795 рублей, в 2007 году – 0,675 рублей, что ниже нормативного значения. Коэффициент показывает, что в 2007 году 67 копеек кредитов привлечено на 1 рубль собственного капитала.

Коэффициент финансовой нагрузки показывает, сколько на 1 рубль собственного капитала привлекается банковских займов и кредитов, и составляет в 2005 году – 32 копейки, в 2006 году – 32 копейки, в 2007 году – 26 копеек. Это говорит о том, что в 2007 году на 1 рубль собственного капитала привлекается 26 копеек банковских кредитов и займов.

Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований составил в 2005 году – 5 рублей 57 копеек, в 2006 году – 5 рублей 54 копейки, в 2007 году – 4 рубля 85 копеек. Это говорит о том, что у предприятия снизились банковские заимствования, что является положительным фактором.

Оценка платежеспособности ООО «Оскар-Информ»

Таблица №13

Наименование	Алгоритм расчета	Значение финансовых коэффициентов	нормальное значение
Числитель, тыс. руб.	Знаменатель, тыс. руб.
2005	2006	2007	2005	2006	2007	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («Быстрый показатель»)	Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260)	Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)	0,004	0,026	0,050	0,25
1345	7339	16045	311354	283613	321577
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие	Оборотные средства в денежной форме (А240+ … +А260)	Краткосрочный долговой капитал (П610+П620)	0,496	0,433	0,377	1,0
154495	122728	121237	311354	283613	321577
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель»)	Текущие оборотные активы А290	Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620)	1,840	1,922	2,353	2,0
572741	544968	756642	311354	283613	321577
Коэффициент «критической оценки» («Лакмусовая бумажка»)	Оборотные средства без производственных запасов (А290‑А211)	Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620)	1,134	1,153	1,198
353047	327017	385127	311354	283613	321577

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полной мере рассчитываться с кредиторами по своим краткосрочным финансовым обязательствам, используя в качестве источников текущие активы, включая отдельные элементы оборотных средств.

Для оценки платежеспособности предприятия произведены расчеты, приведенные в табл. 13.

Анализ данных табл. 13 показывает, что коэффициент текущей ликвидности предприятия за период с 2005 г. по 2007 г. увеличивается с 1,840 до 2,353. данный показатель превысил свое нормативное значение 1,5, то есть оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства. Это свидетельствует об устойчивости предприятия.

Коэффициент критической ликвидности за период с 2005 г. по 2007 г. уменьшился с 0,496 до 0,377 и не достигает своего нормативного значения 0,7–0,8. Это отрицательный момент в работе предприятия. Однако коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,004 в 2005 г. до 0,05 в 2007 г. По нормативу он должен находиться в пределах 0,1 – 0,7. Хотя, этот показатель и не достигает своего норматива, но наблюдается тенденция к его увеличению.

5.1 Выявление уровня реальной платежеспособности ООО «Оскар-Информ» по притоку (оттоку) денежных средств

Таблица №14

Наименование	Алгоритм расчета 2007 (проект)	Критерии оценки
числитель	знаменатель	коэффиц-т
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. В.Х. Бивера)	Сумма чистой прибыли и годовых амортизационных отчислений	Долго- и краткосрочные заимствования банковских кредитов (П590+П690)	0,454	мене 0,17	0,17–0,40	более 0,40
Высокая группа «риска потери платежеспособности»	Средняя группа «риска потери платежеспособности»	низкая группа «риска потери платежеспособности»
214325,49	471997
Интервал самофинансирования (определяется в днях)	Ликвидные элементы оборотных средств 360*(А240+А250+А260)	Полная (коммерч.) с-сть без амортизационных отчислений	28,729	Нормальный интервал самофинансирования должен превышать в годовом исчислении 360 дней
43645320	1519208,51

Исходя из анализа данных таблицы №14, можно сделать вывод, что ООО «Оскар-Информ» при коэффициенте покрытия обязательств притоком денежных средств (коэффициенте В.Х. Бивера) равном 0,454 относится к низкой группе «риска потери платежеспособности». Это является положительным моментом для компании, т. к. при такой низкой «группе риска» банки будут охотнее предоставлять кредиты данной организации. Однако, интервал самофинансирования на много ниже нормативного, он составляет 28,729 дней, в то время когда нормальным интервалом считается не менее 360 дней. Для увеличения интервала необходимо увеличить объем ликвидных элементов оборотных средств и снизить полную себестоимость предоставляемых услуг.

6. Прогнозирование вероятности банкротства ООО «Оскар-Информ»

Таблица №15

Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доходони приносят. Поэтому очень важно проводить диагностику вероятности банкротства.

В таблице №15 проведено прогнозирование вероятности банкротства ООО «Оскар-Информ» по данным за 2005 год с использованием формулы Альтмана:

Z = 1,2 К1 + 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5 (1)

где К1 – доля чистого оборотного капитала в активах;

К2 – отношение накопленной прибыли к активам;

К3 – экономическая рентабельность активов;

К4 – отношение стоимости эмитированных акций к заемным средствам предприятия;

К5 – оборачиваемость активов (деловая активность).

Формула Э. Альтмана по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных предприятий США.

Для оценки вероятности банкротства используется алгоритм:

Таблица №16

По данным таблицы №16 у компании ООО «Оскар-Информ» существует средняя вероятность банкротства.

Также можно произвести диагностику вероятности банкротства ООО «Оскар-Информ» по Формуле Тоффлера, используя данные за 2007 год:

Z = 0,53 К1 + 0,13 К2 + 0,18 К3 + 0,16 К4 (2)

где К1 - операционная прибыль / краткосрочные пассивы;

К2 – оборотные активы / долговой капитал;

К3 – краткосрочные пассивы / валюта баланса;

К4 – выручка(нетто)/активы (капитал).

Расчет прогнозирования банкротства ООО «Оскар-Информ» произведен в таблице №17.

Таблица №17

При принятии решений в качестве критерий выступают:

Z > 0,3 – диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы;

Z < 0,2 – диагностируется высокая вероятность банкротства;

0,2 < Z < 0,3 – «серая зона», требующая дополнительных исследований.

В данном случае у компании ООО «Оскар-Информ» диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы.

7. Финансовые потребности в оборотных активах

7.1 Определение циклов движения оборотных (денежных) средств

Таблица №18

Наименование	2006 факт	2007 прогноз
Алгоритм, тыс. руб.			Алгоритм, тыс. руб.
числитель	знаменатель	числитель	знаменатель
Коэффициент оборачиваемости запасов	Себестоимость выпуска	Запасы			Себестоимость выпуска	Запасы
676250	384274	1,760	204,6	1576317	576596	2,734	131,7
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов»)	Выручка от продаж	Дебиторская задолженность			Выручка от продаж	Дебиторская задолженность
853162	115389	7,394	48,7	1964021	105192	18,671	19,3
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов»)	Выручка от продаж	Кредиторская задолженность			Выручка от продаж	Кредиторская задолженность
853162	256942	3,320	108,4	1964021	290553	6,760	53,3
Операционный цикл (Т1+Т2)		253,3		151,0
Финансовый цикл (Т1+Т2+Т3)		144,8		97,7

7.2 Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами ООО «Оскар-Информ»

Таблица №20

Период	факт 2005	оценка 2006	прогноз 2007
1	2	3	4
Текущие финансовые потребности (+/–) ТФП=(А290‑А260) – П620	286821	280687	450044
Собств. оборотные средства (+/–) СОС=(П490+П590) – А190	259145	261288	435003
Ден. средства (+/–) ДС=СОС-ТФП	-27676	-19399	-15041

Существует взаимосвязь между платежеспособностью и текущими активами предприятия, так как в качестве источников платежеспособность использует текущие активы предприятия.

Для проведения анализа комплексного управления текущими активами и текущими пассивами величина собственных оборотных средств рассчитывается, исходя из величины перманентного капитала, т.е. в расчете учитывается величина долгосрочного заемного капитала, который в данном случае приравнивается к собственному капиталу. Результаты расчетов представлены в табл. 20.

Положительная величина текущих финансовых потребностей говорит о том, что для финансирования неденежных оборотных активов необходимо привлекать краткосрочные заимствования, так как кредиторской задолженности для этого недостаточно.

По данным табл. 20, видно, что у предприятия выросли текущие финансовые потребности.

На рис. 1 наглядно представлена ситуация, сложившаяся в 2007 г. в отношении соотношения собственных оборотных средств, текущих финансовых потребностей и денежных средств.

Ресурс	Потребность

Рис. 1 – Соотношение потребностей и ресурсов предприятия в 2007 году

Несмотря на то, что выросли текущие финансовые потребности, потребность в краткосрочных займах и кредитах для финансирования неденежных оборотных активов не сократилась, а наоборот выросла. Так, в 2006 г. потребность в краткосрочных займах и кредитах составляла 19399 тыс. руб., в 2007 г. – 15041 тыс. руб.

В таблице №21 представлены источники финансирования оборонных средств ООО «Оскар-Информ» в 2007 году.

Таблица №21

8. Оценка эффективности и качества работы ООО «Оскар-Информ»

8.1 Оценка оборачиваемости капитала (диагностика активности ООО «Оскар-Информ»)

Таблица №22

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
2005	2007	2005	2007	2005	2007
1	2	3	4	5	6	7	8
Деловая активность предприятия (оборачиваемость капитала)		Чистые доходы от реализации продукции	Среднегодовая стоимость капитала (активов)	0,009	0,134
9096	157217	1017468	1171664
Коэффициент оборачиваемости собственнрго капитала		Выручка от продаж	Собственный капитал	1,360	2,807
754462	1964021	554595	699667
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)	ФО	Выручка (нетто) от продажи товаров	Среднегодовая стоимость основного имущества	2,451	6,534
754462	1964021	307793	300571
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала		Объем реализации товаров (продукции, работ, услуг)	Среднегодовая стоимость оборотных активов	1,317	2,596
754462	1964021	572741	756642

Финансово-экономическая эффективность – это способность предприятия посредством привлечения финансовых ресурсов в оборот предприятия и использования активов в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности генерировать финансовые результаты, включая промежуточные и конечные.

Оценка финансово-экономической эффективности работы предприятия базируется на рассмотрении двух групп показателей: деловой активности и рентабельности.

Деловая активность предприятия – способность предприятия посредством привлечения в оборот финансовых ресурсов и использования реальных активов генерировать выручку от продажи товаров, продукции, работ, услуг в процессе осуществления финансово – хозяйственной деятельности. Оборачиваемость капитала оказывает влияние на платежеспособность предприятия, поскольку от скорости оборота зависит минимально необходимая величина заимствований и связанные с ними финансовые издержки по обслуживанию долга, потребность в дополнительных источниках финансирования, величина затрат, связанная с владением и хранением товарно-материальных ценностей и т.п.

Эффективность использования капитала – способность предприятия посредством привлечения и использования капитала генерировать валовую прибыль в процессе осуществления финансово – хозяйственной деятельности.

Эффективность использования собственного капитала – способность предприятия посредством привлечения и использования собственного капитала генерировать чистую прибыль в процессе осуществления финансово – хозяйственной деятельности.

В максимизации экономической рентабельности в первую очередь заинтересованы менеджеры предприятия; финансовой рентабельности – собственники предприятия.

Данные табл. 22. показывают в 2007 году деловая активность снизилась по отношению к 2005 году на 0,598, (0,781–0,183). Снижение деловой активности отрицательно влияет на качество формируемых предприятием финансовых результатов, так как требует вовлечения дополнительного капитала в оборот предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2007 году увеличился по отношению к 2005 году на 1,446, (2,807–1,361). Это говорит об эффективном использовании оборотных фондов.

В 2007 г. коэффициент оборачиваемости основного капитала снизился по отношению к 2005 г. на 1,321, (0,465–1,786), что свидетельствует об увеличении периода оборота основного капитала.

В 2007 г. снижение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала составило 1,631, (3,018–1,387). Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует об уменьшении периода его оборота.

8.2 Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Таблица №23

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
2005	2007	2005	2007	2005	2007
1	2	3	4	5	6	7	8
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)		Валовая прибыль		0,310	0,246
178371	387704	576250	1576317	31,0	24,6
Рентабельность оборота (продаж)		Прибыль от продаж	Выручка (нетто) от реализации продукции	0,074	0,117
55794	229578	754462	1964021	7,4	11,7
Норма прибыли (коммерческая маржа)		Чистая прибыль	Чистая выручка от продаж	0,012	0,080
9096	157217	754462	1964021	1,2	8,0
Уровень самоокупаемости предприятия		Выручка от продаж	Себестоимость проданных товаров	1,309	1,246
754462	1964021	576250	1576317	130,9	124,6

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

– рентабельность продаж – показатели оценки эффективности управления;

– рентабельность вложений в предприятия – прибыльность хозяйственной деятельности.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованных товаров. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на продажу реализованной продукции, работ, услуг при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Рентабельность вложений предприятия – это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют основные:

– общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется;

– рентабельность вложений по чистой прибыли;

– рентабельность собственного капитала, показывающая эффективность использования собственного капитала;

– рентабельность текущих активов, показывающая, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы.

Рентабельность издержек показывает сколько рублей прибыли до налогообложения получено с одного рубля текущих затрат, связанных с реализацией услуг. По данным табл. 23 видно, что в 2007 г. по сравнению с 2005 г. произошло увеличение рентабельности издержек на 0,043, (0,117–0,074), что свидетельствует о возможности предприятия расплачиваться по долгам и выплачивать дивиденды. В 2007 г. рентабельность оборота по сравнению с 2005 г. увеличивается, что свидетельствует об увеличении прибыли от продаж предприятия на один рубль выручки от реализации товаров. В 2007 г. норма прибыли по сравнению с 2005 г. увеличивается на 0,068, (0,080–0,012), что свидетельствует об увеличении чистой прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж. Уровень самоокупаемости предприятия это отношение выручки к себестоимости, то есть оценка способности предприятия за счет доходов от реализации покрывать свои текущие затраты. Уровень самоокупаемости предприятия снизился с 2005 года по 2007 год на 0,064 (1,310 – 1,246).

8.3 Оценка рентабельности использования капитала

Таблица №24

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
2005	2007	2005	2007	2005	2007
1	2	3	4	5	6	7	8
Экономическая рентабельность (ROI)		Валовая прибыль	Денежный капитал	132,618	24,164
178371	387704	1345	16045	13261,8	2416,4
Финансовая рентабельность (ROE)		Чистая прибыль	Собственный капитал	0,016	0,225
9096	157217	554595	699667	1,6	22,5
	Прибыль до налогообложения	Перманентный капитал	0,034	0,269
23731	228831	703872	850025	3,4	26,9
Рентабельность перманентного капитала	Прибыль до налогообложения	Перманентный капитал	0,034	0,269
23731	228831	703872	850025	3,4	26,9

Данные табл. 24 показывают, снижение экономической рентабельности в 2007 году на 108,454, (24,164–132,618) по сравнению с 2005 годом, что является отрицательным фактом.

Наблюдается рост финансовой рентабельности, так в 2007 г. по отношению к 2005 г. составил 0,123 копеек (0,225–0,102), то есть 22,5 коп. в 2007 г. чистой прибыли приходится на рубль собственного капитала.

Рентабельность перманентного капитала показывает, что на каждый рубль основного капитала приходится в 2005 году, 0,034 копейки, в 2007 году 0,269 копеек прибыли до налогообложения, то есть рост рентабельности перманентного капитала составил 23,5 копеек (0,269–0,034).

8.4 Оценка коммерческой эффективности предприятия

Данные табл. 24 показывают, что коэффициент покрытия процентных платежей в 2007 году увеличился на 10,75 по отношению к 2005 году. То есть предприятие в 2007 году сможет покрывать процентные платежи больше на 10 рублей 75 копеек.

Коэффициент обслуживания долга увеличился, в 2007 году составил 9 рублей 31 копейка. В 2007 году наблюдается рост коэффициента мобилизации накопленного капитала на 1 рубль 76 копеек.

9. Комплексная оценка финансово-экономической эффективности ООО «Оскар-Информ»

9.1 Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика

Таблица №25

№ п/п	Наименование	2007 г.	Класс кредитоспособности	Весовой ранг	Сводная оценка (4х5)
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент текущей ликвидности	2,35	2	0,10	0,20
2	Коэффициент быстрой ликвидности	0,38	5	0,25	1,25
3	Уровень перманентного капитала	0,27	5	0,15	0,75
4	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,69	2	0,20	0,40
5	Коэффициент покрытия процентных платежей	13,59	1	0,05	0,05
6	Коэффициент обслуживания долга	9,31	1	0,05	0,05
7	Рентабельность оборота	0,12	5	0,20	1,00
Итого, средневзвешенная оценка	1,00

Для характеристики финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта требуется надежная информация, содержащаяся в финансовой отчетности предприятия.

На основе изучения абсолютных значений основных балансовых стоимостных показателей предприятия, а также их динамики, можно судить о финансовом здоровье предприятия.

Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика представлено в табл. 25.

По данным таблицы, видно, что высокий класс кредитоспособности имеет коэффициент быстрой ликвидности и уровень перманентного капитала.

Анализ финансового равновесия предприятия представлен в табл. 21.

Таким образом, как видно из табл. 21, критерий ликвидности в 2005 г. составил 1,8, в 2006 г. составил 1,9, в 2007 г. составил 2,3, что более 1,0 и говорит о ликвидности предприятия.

Критерий платежеспособности в 2005 г. составил 1,2 в 2006 г. составил 1,3, в 2007 г. составил 1,6, что свидетельствует о улучшении платежеспособности предприятия.

Критерий формирования чистого оборотного капитала в 2005 г. составил 1,6, в 2006 г. составил 1,6, в 2007 г. 2,0, это говорит о том, что критерий находиться в норме.

9.2 Оценка финансового равновесия ООО «Оскар-Информ»

Таблица №26

Критерии финансового благополучия	Алгоритм расчета	Формула	Абсолютные значения по периодам	Нормативные значения
2005	2006	2007
Критерий ликвидности			1,826	1,921	2,352	более 1,0
Критерий платежеспособности			1,237	1,263	1,603	более 1,0
Критерий финансовой самодостаточности			1,198	1,257	1,482	более 1,0
Критерий формирования чистого оборотного капитала			1,583	1,609	2,048	более 1,0

Данные таблицы 26 показывают, что все критерии выше нормативного значения. Это говорит о том, что предприятие является абсолютно ликвидным и платежеспособным.

9.3 Оценка перспектив предприятия с позиции инвестиционной привлекательности

Таблица №27

Финансовые показатели (индикаторы)	Формула	2007 прогноз	Цена интервалов по оценочным группам (баллы)
Первая группа (5)	Вторая группа (3)	Третья группа (1)	Четвертая группа (0)
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)		0,225	более ставки рефинансирования	от 0,5 до 1,0 ставки рефинансирования	от 0 до 1/2 ставки рефинансирования	отрицательное значение
Уровень собственного капитала		59,716	более 70%	(60%-59,9%)	(50,0%-59,9%)	менее 50%
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом		1,686	более 1,1	(от 1,0 до 1,1)	(от 0,8 до 0,99)	менее 0,8
Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам		2,941	меньше 60 дней	(61–90 дней)	(91–180 дней)	более 180 дней
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала		79,735	меньше 60 дней (положительное значение)	от (–) 10 дней до нуля	от (–) 30 до (–) 11 дней	менее (–) 30 дней
Отрицательные значения

Интерпретация:

· Первая группа (сумма баллов от 21 до 25) – предприятие имеет оличные шансы для дальнейшего развития.

· Вторая группа (сумма баллов от 11 до 20) – работа с предприятием требует взвешенного подхода.

· Третья группа (сумма баллов от 4 до 10) – инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

· Четвертая группа (сумма баллов от 3 до 0) – предприятие находится в глубоком финансовом кризисе.

Как видно из таблицы №27 ООО «Оскар-Информ» относится ко второй группе инвестиционной привлекательности, из чего можно сделать вывод, что инвесторы будут с осторожностью вкладывать свои средства в предприятие.

9.4 Индикаторы эффективности и качества работы предприятия в 2006 году

Таблица №28

Наименование	Расчетные алгоритмы (формулы)	Выводы
статика (2005 год)	динамика (2007 год)
1	2	3	4
«Золотое правило бизнеса»			Условие полностью соблюдается
9,212 > 2,302 > 1,290 > 1,0
Финансово-экономическая эффективность предприятия				Данное условие не соблюдается – слишком низкий индекс финансовой рентабельности
0,009	0,074
		0,016 < 132,618 > 0,074 > 0,009 > 1,0
132,618	0,016
Формула Дюпона (для экономической рентабельности)
0,0007	0,016
Формула Дюпона (для финансовой рентабельности)
0,0002	0,018

Как мы видим из таблицы №28 «Золотое правило бизнеса» полностью соблюдено, но показатели финансово-экономической рентабельности не соблюдаются, т.к. у ООО «Оскар-Информ» слишком низкий индекс финансовой рентабельности.

Заключение

По результатам финансово-экономического анализа обоснованы доминирующие тенденции, проявившиеся в ретроспективе за 2005–2007 годы на ООО «Оскар-Информ», при этом выявлены как негативные, так и позитивные факторы.

Положительными аспектами деятельности предприятия ООО «Оскар-Информ» являются:

– валюта баланса в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 43625 руб., с 1017664 руб. в 2005 г. до 973843 руб. в 2006 г. Однако, в 2007 году валюта баланса увеличивается и составляет уже 1171664 руб. По сравнению с 2005 годом она увеличилась на 154183 руб., по сравнению с 2006 г. – на 197807 руб.

– в 2007 г. по сравнению с 2005 г. произошло увеличение рентабельности издержек на 0,043, что свидетельствует о возможности предприятия расплачиваться по долгам и выплачивать дивиденды.

– в 2007 г. рентабельность оборота по сравнению с 2005 г. увеличивается, что свидетельствует об увеличении прибыли от продаж предприятия на один рубль выручки от реализации услуг.

– в 2007 г. норма прибыли по сравнению с 2005 г. увеличивается на 0,068, что свидетельствует об увеличении чистой прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж.

– наблюдается рост финансовой рентабельности, так в 2007 г. по отношению к 2005 г. составил 0,123.

– рентабельность перманентного капитала в оценке рентабельности определено как отношение прибыли до налогообложения к показателю перманентного капитала. В 2007 г. абсолютный прирост данного показателя по отношению к 2005 г. составил 0,235.

– в 2007 г. коэффициент оборачиваемости основного капитала снизился по отношению к 2005 г. на 1,321, что свидетельствует о увеличении периода оборота основного капитала.

– критерий ликвидности в 2005 г. составил 1,8, в 2006 г. составил 1,9, в 2007 г. составил 2,3, что более 1,0 и говорит о ликвидности предприятия.

– критерий платежеспособности в 2005 г. составил 1,2 в 2006 г. составил 1,3, в 2007 г. составил 1,6, что свидетельствует о улучшении платежеспособности предприятия.

Отрицательными аспектами являются:

– текущие финансовые потребности предприятия выросли. Если в 2005 г. они составляли 286821 тыс. руб., а в 2007 г. их величина достигла 450044 тыс. руб. Причиной этому является рост не денежных оборотных активов, но не сокращение кредиторской задолженности.

– в 2007 году деловая активность снизилась по отношению к 2005 году на 0,598. Снижение деловой активности отрицательно влияет на качество формируемых предприятием финансовых результатов, так как требует вовлечения дополнительного капитала в оборот предприятия.

Список используемой литературы

1. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), утвержденное приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. (ПБУ 1/98).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г.

4. Абрютина Н.С. Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие – М.: Дело и сервис, 2007. – 441 с.

5. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега‑Л, 2007. – 399 с.

6. Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2007. – 522 с.

7. Баканов М.И, Шеремет А.Д, Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 485 с.

8. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: 2002. – 401 с.

9. Бердникова Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА‑М, 2005. – 525 с.

10. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учебное пособие. М: Дело, 2003. – 411 с.

11. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – Санкт-Петербург: Питер, 2003. – 299 с.

12. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 630 с.

13. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: БГЭУ, 2005. – 385 с.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 2007. – 513 с.

15. Игнатова Е.А. Анализ финансового результата деятельности предприятий / Е.А. Игнатова, Г.М. Пушкарева. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 206 с.

16. Ильенкова Н.Д. Анализ и управление. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 299 с.

17. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие Киреева А.Н. – Челябинск, 2007. – 160 с.

18. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра, 2006. – 424 с.

19. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. – М.: ФБК-Пресс, 2006. – 411 с.

20. Муравьев А.И. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 378 с.

21. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия. – М.: Высшая школа, 2007. – 410 с.

22. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2006. – 361 с.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск, 2007. – 384 с.

24. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 399 с.

25. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива, 2006. – 386 с.

26. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – М.: Юнити, 2005. – 240 с.

27. Черевко А.С. Эффективность работы предприятия/ А.С. Черевко, С.Е. Евдошенко. Челябинск, 2006. – 299 с.

28. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ. – Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 525 с.

29. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 396 с.

30. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия – М.: ВЛАДОС, 2005. – 441 с.

31. Шишкин А.К., Микрюков В.А. Учет, анализ, аудит на предприятии. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2005. – 525 с.

32. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2‑е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 485 с.

33. Юревич М.В., Черевко А.С., Евланова Н.А. Финансовый анализ преуспевающего предприятия. – Челябинск, 2006. – 96 с.

Критерий группировки активов – степень их ликвидности

Критерий группировки пассивов – срочность выполнения обязательств

Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
ГОУ ВПО Российский государственный торгово-
экономический университет
ОМСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)
Кафедра «Финансы и кредит»
Специальность 080105 «Финансы и кредит»

Отчет
о прохождении производственной преддипломной
практики
на предприятии

ООО «Габарит-два»
период прохождения практики:
начало 08.09.2010 окончание 30.11.2010

Студентки

ФУП ФиК-41

Василенко Ирины Сергеевны

Руководитель практики от предприятия:
Соловей Сергей Иванович, директор

Руководитель практики от кафедры:
Потемкина Наталья Николаевна

Отчет допущен к защите «___»_____________2010г.

Оценка защиты отчета: ___________________

Омск – 2010г.

Оглавление

Введение………………………………………………………… ………………...7
1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Габарит-два»….....8
2. Анализ активов и капитала организации……………………………………12
3. Анализ выручки от реализации продукции и расходов по обычным видам деятельности……………………………………………… ……………………..19
4. Анализ финансовых результатов…………………… ……………………….20
5. Ознакомление с отчетностью по расчетам и уплате налогов, взаимоотношениями организации и налогового органа…………………………………...21
6. Анализ финансового состояния……………………… ……………………...24
6.1 Анализ финансовой устойчивости организации…………………………..24
6.2 Анализ ликвидности и платежеспособности……………………………… 27
6.3 Анализ деловой активности……………………………… ………………...30
Заключение…………………………………………………… ………………….32
Библиографический список……………………………………………………..33
Приложения…………………………………………………… ………………...34

Календарно-тематический план производственной преддипломной практики на примере ООО «Габарит-два».

Изучение деятельности предприятия (08.09.2010-24.09.2010)

Изучение финансовой отчетности (27.09.2010-01.10.2010)

Анализ активов и капитала организации (04.10.2010-08.10.2010)

Анализ выручки от реализации продукции и расходов по обычным видам деятельности (11.10.2010-22.10.2010)

Анализ финансовых результатов (25.10.2010-29.10.2010)

Ознакомление с отчетностью по уплате налогов (01.11.2010-05.11.2010)

Анализ финансового состояния предприятия (08.11.2010-30.11.2010).

Дневник

прохождения производственной преддипломной
практики
по________________________ на ООО «Габарит-два»
студентки 4 курса, обучающейся по специальности
080105 «Финансы и кредит» Василенко Ирины Сергеевны
№ зачетной книжки

Дата	Номер и наименование изучаемой темы	Указать какая конкретная работа выполнялась	Примечание студента (отклонения от общеустановленных правил учета)	Подпись руководителя преддипломной практики
08.09.2010-10.09.2010	1. Изучение деятельности предприятия	1) изучение истории создания предприятия; 2) ознакомление с уставными документами.	-
13.09.2010-17.09.2010	2. Изучение деятельности предприятия	1) ознакомление со структурой предприятия; 2) изучение должностных инструкций работников.	-
20.09.2010-24.09.2010	3. Изучение деятельности предприятия	1) ознакомление с учетной политикой организации, графиком документооборота; 2) рассмотрение первичных документов; 3) изучение этапов формирования заказов на предприятии.
27.09.2010-01.10.10	4. Изучение финансовой отчетности	1) изучение основных форм бухгалтерской отчетности.	-
04.10.2010-08.10.2010	5. Анализ активов и капитала организации	1) изучение активов и пассивов организации, собственного и заемного капитала; 2) динамика дебиторской и кредиторской задолженности.
11.10.2010-22.10.2010	6. Анализ выручки от реализации продукции и расходов по обычным видам деятельности	1) изучение баланса формы №2, динамики показателей; 2) изучение расходов, их структура и динамика.
25.10.2010-29.10.2010	7. Анализ финансовых результатов	1) анализ прибыли и изучение динамики; 2)факторный анализ прибыли.	-
01.11.2010-05.11.2010	8.Ознакомление с отчетностью по уплате налогов	1) изучение налогов выплачиваемых организацией;	-
08.11.2010-30.11.2010	9. Анализ финансового состояния предприятия	1) анализ финансовой устойчивости организации; 2) анализ ликвидности и платежеспособности; 3) анализ денежных потоков (прямой метод); 4) оценка потенциального банкротства.

Характеристика
Василенко Ирина Сергеевна проходила производственную преддипломную практику в ООО «Габарит-два» под контролем руководителя практики от предприятия главного бухгалтера Паевой Марии Анатольевны. Практика проходила в соответствии с программой, календарно-тематическим планом и графиком прохождения практики. Задания выполнены в полном объеме.
Целью производственной преддипломной практики являлось ознакомление с финансово-хозяйственной деятельностью и ведением учета в организации.
В период прохождения практики Василенко Ирина Сергеевна использовала и закрепила практические знания и навыки, полученные во время обучения в ОИ РГТЭУ; провела анализ финансовой деятельности организации, сделала выводы, внесла предложения по результатам анализа; составила отчет и подготовила материалы, необходимые для написания работы.
Информационной базой для написания отчета послужили: учетная политика организации, инструкции и положения ведения бухгалтерского учета, основные формы бухгалтерской отчетности.
Василенко Ирина Сергеевна показала хорошее качество знаний в выполнении всех заданий и поручений в полном объеме, пунктуальность и ответственный подход к прохождению практики.

Введение
Преддипломная производственная практика проходила в ООО «Габарит-два». Данный отчет содержит:

общие методологические аспекты;

анализ активов и капитала;

анализ выручки и расходов организации;

анализ финансовых результатов;

ознакомление с выплачиваемыми налогами и анализ финансового состояния организации.

Целями прохождения преддипломной производственной практики являются:

закрепление и углубление теоретических знаний, полученных по специальным дисциплинам, получение профессиональных навыков работы;

изучение основных финансовых показателей в динамике;

выявление отрицательных и положительных сторон функционирования организации;

предложение рекомендаций по улучшению общего состояния организации;

сбор фактического материала для написания выпускной квалификационной работы;

Для достижения поставленных целей необходимо решить ряд задач:

изучить финансовую отчетность предприятия;

составить сравнительный анализ баланса и его структуру;

проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность;

определить финансовое положение организации, его платежеспособность и ликвидность;

проанализировать получаемые денежные средства организации и уровень прибыльности;

оценить потенциальное банкротство;

выявить основные проблемы и предложить рекомендации по улучшению финансового состояния.

В отчете о производственной преддипломной практике рассматриваются особенности ведения хозяйственной деятельности, проанализирована годовая отчетность, произведен расчет и анализ основных финансовых показателей предприятия на основе данных финансовой отчетности ООО «Габарит-два», а также оценены финансовые результаты за 2007-2009 годы.
Источниками информации для написания отчета послужили нормативные и уставные документы, финансовая отчетность ООО «Габарит-два» за 2007, 2008, и 2009 годы, периодические издания, учебники и учебные пособия по дисциплинам: «Финансы», «Финансовый анализ» и другие.

1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Габарит-два»
В данной работе будет проведен анализ деятельности промышленного предприятия ООО «Габарит-два».
Полное наименование:
Общество с ограниченной ответственностью «Габарит-два»
Сокращенное наименование:
ООО «Габарит-два»
Адрес: 644030, г. Омск, ул. 4-я Чередовая, 32
Телефон: 41-27-76, 40-03-19
Общество с ограниченной ответственностью «Габарит-два» учреждено в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ (ред. от 27.12.2009), Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 27.12.2009) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 14.01.1998, с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2010г.) и решением учредителя №1 от 26.04.2001 г. с целью осуществления коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли.
Общество с ограниченной ответственностью «Габарит-два» - создано 15 февраля 1995 года решением общего собрания учредителей. Общество учреждено на неограниченный срок деятельности. Организационно-правовая форма, в которой создано настоящее Общество, определяет, что это коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
Основными видами деятельности предприятия являются:

капитальное строительство, строительно-ремонтные и строительно-монтажные, пусконакладочные, проектные, реставрационные, художественно-оформительские, дорожно-строительные работы, организация эксплуатации промышленных объектов, жилья, станций техобслуживания, автозаправочных станций;

производство стройматериалов и строительных конструкций;

торговля оптом и в розницу;

транспортирование грузов на всех видах транспорта (морском, речном, автомобильном, воздушном), в том числе по международным перевозкам как на собственных, так и привлеченных транспортных средствах;

оказание услуг складского хозяйства;

оказание сервисных услуг;

проектную, научно-исследовательскую деятельность, проводит технические, технико-экономические и иные экспертизы и консультации;

оказывает содействие в подготовке правовой, экономической и иной документации, в проведении переговоров, заключении контрактов как с российскими, так и с зарубежными партнерами;

информационное обслуживание;

рекламная деятельность;

издательская деятельность;

иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Общество является юридическим лицом по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество в своей деятельности руководствуется Уставом предприятия, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.
Общество является самостоятельной хозяйственной единицей, действующей на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.
Целью деятельности ООО «Габарит-два» является создание высокоэффективного производства, работающего на получение прибыли.
Предметом деятельности предприятия является: производственно-хозяйственная деятельность, направленная на удовлетворение общественных потребностей в продукции производственно-технического назначения; выполнения иных работ и оказания услуг, не противоречивших законодательству Российской Федерации.
Структура предприятия - это состав и соотношение его внутренних звеньев: цехов, отделов и других компонентов, составляющих единый хозяйственный объект. Структура предприятия определяется следующими основными факторами:
- размером предприятия;
- отраслью производства;
- уровнем технологии и специализации предприятия.
Организационная структура управления должна обеспечивать маневренность производства, необходимость которой может быть обусловлена изменением уровня спроса или действием конкурентов.
Организационная структура предприятия приведена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Габарит-два»
У ООО «Габарит-два» открыт расчетный счет в Сберегательном банке, дополнительный офис №8634/0234. Рассчетно-кассовое обслуживание банком обходится в 4000-5000 рублей в месяц, эта сумма включает в себя систему дистанционного доступа к расчетному счету «Банк-клиент», абонентская плата по которому составляет 500 рублей в месяц. Стоимость одного платежного поручения через систему «Банк-клиент составляет 25 рублей. Организация не пользуется инкассаторскими услугами, деньги сдаются в отделение банка сотрудником организации самостоятельно. Комиссия за прием и пересчет наличных денежных средств составляет 0,35%. Комиссия за выдачу денежных средств с расчетного счета на заработную плату составляет 0,5%.
Для открытия расчетного счета в Сбербанке, организацией был предоставлен следующий перечень документов:

Устав организации;

Учредительный договор;

Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе;

Карточка с образцами подписей;

Документы, подтверждающие полномочия должностных лиц на открытие и ведение счета.

Учредительными документами ООО «Габарит-два» являются учредительный договор, подписанный учредителями, и утвержденный ими устав.
Учредительные документы ООО «Габарит-два» содержат условия о размере уставного капитала; о размере долей каждого из участников; о размере, составе, сроках и порядке внесения ими вкладов, об ответственности участников за нарушение обязанностей по внесению вкладов; о составе и компетенции органов управления обществом и порядке принятия ими решений, в том числе о вопросах, решения по которым принимаются единогласно или квалифицированным большинством голосов, а также иные сведения, предусмотренные законом об обществах с ограниченной ответственностью.
Организация несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников.
В случае несостоятельности (банкротства) организации по вине ее участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для данной организации указания, либо иным образом имеют возможность определять ее действия, на указанных участников или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам организации.
Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам ООО «Габарит-два», равно как и организация не несет ответственности по обязательствам Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.
Учетная политика компании для целей бухгалтерского учета (далее -учетная политика) формируется главным бухгалтером ООО «Габарит-два» на основании ПБУ 1/2008 и утверждается генеральным директором компании. Учетная политика обязательна к применению всеми филиалами, подразделениями и работниками компании.
Учетная политика регламентируется нормативными правовыми актами, регулирующими вопросы ведения бухгалтерского учета на территории РФ и отражает следующие хозяйственные операции: учет и оценка основных средств, учет и оценка нематериальных активов (НМА), учет материалов, учет и оценка товаров, учет финансовых вложений, учет расчетов по кредитам и займам, учет кассовых операций, учет расчетов с подотчетными лицами, учет курсовых разниц, учет доходов, прочие хозяйственные операции.
Бухгалтерский учет в ООО «Габарит-два» ведется методом двойной записи с использованием специализированных программных продуктов, в том числе бухгалтерской программы 1С. Для ведения бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности компании используется План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности, утвержденной приказом Министерства финансов РФ от 31.10.2000 г. № 94н.
Основанием для регистрации хозяйственных операций в регистрах бухгалтерского учета являются первичные документы, составленные на основании законодательно утвержденных в РФ унифицированных (типовых) форм, бухгалтерских справок и иных документов, подтверждающих факт совершения хозяйственной операции. Формы документов, не являющиеся унифицированными, разрабатываются ООО «Габарит-два» самостоятельно в соответствии с требованиями ст. 9 Федерального закона «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996 г. и утверждаются приказом генерального директора.
Инвентаризация активов и обязательств проводится в соответствии со ст. 12 Федерального Закона «о бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ, а также Приказом МФ РФ от 13.06.1995г. №49 «Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств.
Порядок сдачи отчетности определяется внутренними распорядительными документами ООО «Габарит-два».

2. Анализ активов и капитала организации

Исходной информацией для проведения анализа служит бухгалтерский баланс формы №1.
На основе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» составим аналитический (агрегированный баланс).
Таблица 1
Баланс в агрегированном виде

Актив	Строки	Пассив	Строки
I. Внеоборотные активы	190	III. Капитал и резервы	490
II. Оборотные активы, в т.ч.: -запасы; -дебиторская задолженность; -денежные средства и краткосрочные вложения	210+220 230+240+270 260+250	VI. Долгосрочные обязательства	590
		V. Краткосрочные обязательства, в т.ч.: -кредиты и займы; -кредиторская задолженность; -особая группа обязательств	690 610 620+630+660 640-650
Баланс	300		700

Для изучения динамики и структуры активов и пассивов организации используется сравнительный аналитический баланс.
Цель сравнительного анализа – изучение структуры и динамики средств организации и источников их формирования для ознакомления с финансовым состоянием ООО «Габарит-два».
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющего в распоряжении организации, о расходах организации, о реализации продукции и об остатках свободных денежных средств.
Таблица 2
Предварительный анализ структуры активов

Показатели	Абсолютные величины			Удельные веса
Показатели	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)
1.Внеоборотные активы	8991	8538	7702	35,93	26,84	19,69	-1289	-16,24
2.Оборотные активы	16031	23269	31400	64,06	73,15	80,30	15369	16,24
				100	100	100

В данной таблице представлены абсолютные величины и их удельные веса. Данные таблицы показывают, что внеоборотные активы уменьшились в процентном соотношении по сравнению с 2007г. на 16,24%, или на 1289 тыс.руб. по сравнению с оборотными активами, которые в свою очередь увеличились на сумму 15369 тыс.руб. или на 16,24%. Уменьшение внеоборотных активов связано с продажей основных средств, а также с начислением амортизации, то есть физическим устареванием основных производственных фондов. Увеличение оборотных активов на 2009г. (31400 тыс.руб.), характеризует ускорение оборачиваемости продаваемой продукции.
Таблица 3
Анализ структуры внеоборотных активов

Показатели	Абсолютные величины			Удельные веса			Абсолютное изменение 2009г. к 2007г.	Отклонение в % 2009г. к 2007г.
Показатели	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)	Абсолютное изменение 2009г. к 2007г.	Отклонение в % 2009г. к 2007г.
1.Нематериальные активы (стр. 110)	12	12	-	0,13	0,14	-	-12	-0,13
2.Основные средства (стр. 120)	8667	8214	7666	96,4	96,21	99,53	-1001	3,13
3.Незавершенное строительство (стр. 130)	276	276	-	3,07	3,23	-	-276	-3,07
4.Долгострочные финансовые вложения (стр. 140)	-	-	-	-	-	-	-	-
5.Прочие внеоборотные активы (стр. 150)	-	-	-	-	-	-	-	-
6.Итого внеоборотных активов	8991	8538	7702	100	100	100	-1289	-0,7

Деятельность ООО «Габарит-два» связана с производством кабельной продукции, поэтому организация вкладывает денежные средства в нематериальные активы.
К основным средства относятся предметы со сроком эксплуатации свыше 12 месяцев; наблюдается уменьшение данной статьи актива, динамика основных средств отрицательна, абсолютное отклонение 2009 г. к 2007 г. составило -1001 тыс.руб. Причина уменьшения основных средств – реконструктаризация предприятия, выделение филиала.
Динамика в совокупности внеоборотных активов отрицательна за счет спада статьи основные средства. Абсолютное изменение 2009 г. к 2007 г. составило – -1289 тыс.руб.

Таблица 4
Анализ структуры оборотных активов

Показатели	Абсолютные величины			Удельные веса			Абсолютное изменение 2009г. к 2007г.	Отклонение в % 2009г. к 2007г.
Показатели	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)	2007 г. (т.р.)	2008 г. (т.р.)	2009 г. (т.р.)	Абсолютное изменение 2009г. к 2007г.	Отклонение в % 2009г. к 2007г.
1.Запасы (стр. 210)	140	126	145	0,87	0,54	0,46	5	-0,41
2. НДС по приобретенным ценностям (стр. 220)	59	59	-	0,37	0,25	-	-59	-0,37
3.Дебитрская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев (стр. 240)	2149	14730	22575	13,41	63,3	71,89	20426	58,48
4.Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)	-	-	154	-	-	0,49	154	0,49
5.Денежные средства (стр. 260)	13683	8354	8526	85,35	35,9	27,15	-5157	-58,2
6.Прочие оборотные активы (стр. 270)	-	-	-	-	-	-	-	-
7.Итого оборотных активов	16031	23269	31400	100	100	100	15369	0

Динамика запасов положительна, наблюдается рост. Абсолютное отклонение 2009 г. к 2007 г. составило – 19 тыс.руб. или -0,41%.
Дебиторская задолженность за анализируемые года увеличивается: самый высокий показатель на 2009 г. составил – 22575 тыс.руб., абсолютное отклонение 2009 г. к 2007 г. – 20426 тыс.руб., что свидетельствует о задолженности заказчиков перед организацией.
Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции организации в ценные бумаги других предприятий, а также предоставленные займы на срок не более одного года. Абсолютное отклонение 2009 г. к 2007 г. составило – 154 тыс.руб., с целью выгодного помещения денежных средств. Наблюдается уменьшение денежной массы, абсолютное отклонение 2009 г. к 2007 г. составило – -5157 тыс.руб.

Эффективность использования оборотных средств характеризует показателями оборачиваемости, насколько организация эффективно использует свои средства, направленные на производство.

Таблица 5
Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Формула	2007г.	2008г.	2009г.
1.Оборачиваемость оборотных средств	Z = O 1 /Т	121,34	220,9	279,76
2. Коэффициент оборачиваемости средств (в рублях)	К 0 = Т/0	2,96	1,77	1,29
3. Коэффициент оборачиваемости средств (фондоотдача, в оборотах)	К = 1/Z	2,97	1,63	1,29
4. Коэффициент загрузки средств в обороте (фондоемкость, в копейках)	К з = (О/Т)*100	33,7	56,38	77,71

Z – оборачиваемость оборотных средств, дн;
О – средний остаток оборотных средств, руб.;
t – число дней анализируемого периода (360);
Т – выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;
1 – число дней анализируемого периода.
1. Оборачиваемость оборотных средств по данным за год (в днях):
((Итого по разделу II Ф№1 на Н и К, отчетного периода)/2) * 360
Z = O1/Т (стр. 010 Ф№2 на конец периода)
2. Коэффициент оборачиваемости средств (в рублях):
Ф№2 стр. 010(3) / ((Ф№1 сумма строк 290/2)
Динамика оборачиваемости оборотных средств высокая, на 2009г. составляет 279,76 дня – это свидетельствует о замедлении процесса производства сбыта, реализации продукции и активности организации.
Самый высокий коэффициент оборачиваемости средств за анализируемый период составил 2,96 рублей на 2007 г., т.е. столько на 1 рубль оборотных средств организация получает общую выручку от реализации продукции. Таким образом, в 2009г. коэффициент снижается на 1,29 рубля, соответственно оборотные средства организации используются не эффективно.
Динамика фондоотдачи, в течение анализируемых трех лет, почти находится на одном уровне, без значительных изменений коэффициента. За год оборотные средства оборачиваются в среднем 2 раза, что свидетельствует о неэффективности использования запасов.
Коэффициент загрузки средств в обороте на 2007г. составляет 70,71 копейки, т.е. сколько оборотных средств затрачивается для получения 1 рубля реализованной продукции. Самый низкий результат по показаниям 2007г. – 33,70 копеек, чем меньше коэффициент, тем эффективнее используются оборотные средства и тем выгоднее для организации.

Наиболее важной в составе оборотных активов является статья дебиторской задолженности.
Таблица 6
Статьи дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Статьи дебиторской задолженности	2007г.	2008г.	2009г.
1.Дебиторская задолженность: - краткосрочная (всего), Ф№1 стр. 240	2149	14730	22575
В том числе: - расчеты с покупателями и заказчиками, Ф№ 1 стр. 241	1646	13272	21612
- авансы выданные;	-	-	-
- прочая	-	-	-
- долгосрочная (всего)	-	-	-

На ООО «Габарит-два» дебиторская задолженность представлена в виде краткосрочной. Наблюдается динамика роста показателя, так как на предприятии возмещение стоимости поставленной продукции другим организациям осуществляется способом авансирования, т.е. предоплаты.
На 2009 г. по сравнению с 2007 г. абсолютное изменение составило – 20426 тыс.руб.
Таблица 7
Показатели дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Показатели дебиторской задолженности	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение 2009г. к 2007г.
1.Оборачиваемость дебиторской задолженности (дни)	19,9	4,13	1,89	-18,01
2.Средняя дебиторская задолженность	1611	8439,5	18652,5	17041,5
3.Период погашения дебиторской задолженности	18,09	87,17	190,48	172,39
4.Доля дебиторской задолженности в текущих активах (%)	13,41	63,3	71,89	58,48

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (дни) = Выручка от реализации продукции, услуг / Средние остатки дебиторской задолженности;
2. Средняя дебиторская задолженность = (дебиторская задолженность на начало + на конец) / 2;
3. Период погашения дебиторской задолженности = Количество дней в периоде 360 / Оборачиваемость дебиторской задолженности;
4.Доля дебиторской задолженности в текущих активах (%) = Дебиторская задолженность / Итог 2 раздела актива.
Замедление оборачиваемости 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 18,01 дней. Дебиторская задолженность ведет к сокращению денежного потока и увеличению периода погашения дебиторской задолженности. Увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности на 172,39 дней, о чем свидетельствует абсолютное изменение 2009 г. к 2007 г. Доля дебиторской задолженности выросла на 58,48%, и составила к величине текущих активов на 71,89% в 2009 г. Необходимо сократить дебиторскую задолженность, выбрать наиболее платежеспособных заемщиков и сократить период погашения для увеличения денежной массы.

Если в активе баланса отражаются средства организации, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
Таблица 8
Анализ собственного и заемного капитала

Показатели	Абсолютные величины			Удельные веса			Изменения
	2007г. т.р	2008г. т.р	2009г. т.р.	2007г. т.р.	2008г. т.р.	2009г. т.р.	В абсолютных величинах (т.р)	В удельных весах (%)
	2007г. т.р	2008г. т.р	2009г. т.р.	2007г. т.р.	2008г. т.р.	2009г. т.р.	2009г. к 2007г.
1.Собственный капитал (итого по разд.III)	22874	28782	34901	91,42	90,49	89,26	12027	-2,16
2.Заемный капитал (итого по разд.V)	2146	3016	4201	8,58	9,48	10,74	2055	2,16
-долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
-краткосрочные займы (стр 660)	-	-	-	-	-	-	-	-
-кредиторская задолженность (стр 620)	2121	2996	4186	8,48	9,42	10,71	2065	2,23
Итого источников средств	25022	31807	39102	100	100	100	14080	2,23

Объем финансовых ресурсов 2009 г. по отношению к 2007 г. составил 14080 тыс.руб., доля собственного капитала снизилась на -2,16% в результате увеличения доли заемного капитала.
Заемный капитал увеличился, изменение 2009 г. к 2007 г. составило 2055 тыс.руб.за счет кредиторской задолженности. На ООО «Габарит-два» кредиторская задолженность возникает по причине того, что организация сначала отражает у себя в учете начисление задолженности перед работником по оплате труда, перед бюджетом и т.д., а после этого погашает задолженность. Но по данным таблицы динамика этой статьи увеличивается, и абсолютное отклонение составляет на 2009 г. по сравнению с 2007 г. – 2065 тыс.руб., что является следствием несвоевременного выполнения платежных обязательств.

В статье источников средств в разделе пассива баланса большой удельный вес занимает группа: «Кредиторская задолженность». Кредиторы – юридические (предприятия, организации, учреждения) и физические лица, перед которыми данное предприятие имеет задолженность.
Таблица 9
Показатели кредиторской задолженности

Статьи кредиторской задолженности	2007г.	2008г.	2009г.
1.Кредиторская задолженность: -краткосрочная (всего) (Ф№1 стр 690)	2146	3016	4201	2055
в том числе: -расчеты с поставщиками и подрядчиками; (Ф№1 стр 621)	306	984	1375	1069
-авансы полученные;	-	-	-	-
-расчеты по налогам и сборам; (Ф№1 стр 623+624)	828	1025	678	-150
-кредиты и займы;	-	-	-	-
-прочие; (Ф№1 стр 660)	-	-	-	-
-долгосрочная (всего)	-	-	-	-
в том числе: -кредиты;	-	-	-	-
-займы	-	-	-	-
-отложенные налоговые обязательства.	-	-	-	-

Кредиторская задолженность по данным таблицы, увеличивается в 2007 г. – 2146 тыс. руб., а уже на 2009 г. – 4201 тыс.руб., абсолютное изменение составляет 2055 тыс.руб.

Таким образом, по результатам анализа активов ООО «Габарит-два» организации необходимо изменить основные недостатки финансово-хозяйственной деятельности:
- увеличить оборотные средства;
- увеличить денежные средства;
- восполнить запасы и сократить период погашения и оборачиваемость дебиторской задолженности.

3. Анализ выручки от реализации продукции и расходов по обычным видам деятельности

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» используется для анализа выручки от реализации продукции (работ, услуг).
Таблица 10
Доходы и расходы (тыс.руб.)

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности: -Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей); Ф№2 стр. 010	32052	34853	35175
-Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; Ф№2 стр. 020	39	-	-
-Коммерчески расходы; Ф№2 стр. 030	85
-Управленческие расходы. Ф№2 стр. 040	19125	25988	26683
II. Прочие доходы и расходы: -Проценты к получению; Ф№2 стр. 060	-	-	5
-Проценты к уплате; Ф№2 стр. 070	-	-	-
-Доходы от участия в других организациях; Ф№2 стр. 080	-	-	-
-Прочие доходы; Ф№2 стр. 090	217	88	10
-Прочие расходы. Ф№2 стр. 100	566	994	779
III. Внереализационные доходы и расходы	-	-	-
IV. Чрезвычайные доходы и расходы: -чрезвычайные расходы (налоговые санкции)	40	-	1

Выручка от продажи продукции, работ, услуг начисляется по мере готовности работы, продукции, услуги. Динамика выручки от продаж положительна, наблюдается рост показателя: 2007 г. – 32052 тыс.руб., 2008 г. – 34853 тыс.руб., 2009 г. – 35175 тыс.руб. Себестоимость проданных товаров составила за 2007 г. – 39 тыс.руб., а в 2008 и 2009 гг. равна 0. Также в 2008 и 2009 гг. наблюдается рост выручки от продаж, что свидетельствует о том, что в 2008 и 2009 гг. понижается цена продукции за счет уменьшения расходов на заготовку и доставку товара, включаемые в себестоимость, и как следствие, увеличение доходов организации.
К организации была произведена налоговая санкция в 2007 г. в размере 40 тыс.руб., что свидетельствует о невыполнении налоговых обязательств.
Таким образом, по данным анализа выручки и расходов ООО «Габарит-два», наблюдается следующая ситуация: на 2009 г. выручка от реализации продукции растет, себестоимость продукции снижается, соответственно материальные затраты возрастают. Всё это свидетельствует о подъеме активности организации и об увеличении спроса на продукцию.

4. Анализ финансовых результатов

Анализ формирования прибыли на предприятии складывается из изучения финансовых результатов и анализа факторов, влияющих на величину и структуру изменения прибыли.
Для оценки и анализа уровней динамики показателей финансовых результатов деятельности ООО «Габарит-два» составляется следующая таблица:
Таблица 11
Финансовые результаты деятельности ООО «Габарит-два»

Показатели	Код строки	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение 2009г. к 2007г. в %	Абсолютное изменение 2009г. к 2007г. (т.р.)
1.Выручка от реализации (без НДС)	010	32052	34853	35175	109,74	3123
2.Себестоимость продукции	020	39	-	-	-	-39
3.Прибыль от реализации	050	12803	8865	8492	66,33	-4311
4.Балансовая прибыль	140	12454	7959	7728	62,05	-4726
5.Налог на прибыль	150	3004	2059	1615	53,76	-1389
6.Чистая прибыль	190	9422	5908	6119	64,94	-3303

Динамика данных таблицы показывает, что по сравнению с аналогичным периодом 2009 года к 2007 году произошло ухудшение основных финансовых показателей. Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг уменьшилась на 4311 тыс.руб., или на 66,33%; балансовая прибыль – 4726 тыс.руб. (62,05%); чистая прибыль – на 3303 тыс.руб. (64,94%).
Наиболее отрицательным моментом явилось значительное снижение показателя чистой прибыли, так как именно ее наличие создает стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия. Снижение величины чистой прибыли происходит гораздо более быстрыми темпами, чем уменьшение балансовой прибыли и прибыли от реализации товарной продукции, что сигнализирует о не вполне «здоровом» финансово-производственном положении предприятии.

5. Ознакомление с отчетностью по расчетам и уплате налогов, взаимоотношениями организации и налогового органа

Основные налоги, уплачиваемые ООО «Габарит-два»:

УСНО (15 %, доходы – расходы)

Налог на доходы физических лиц

Упрощенная система налогообложения

Упрощенная система налогообложения – это специальный налоговый режим, применение которого регулируется главой 26.2. Налогового кодекса РФ (введена Федеральным законом от 24.07.2002 №104-ФЗ). Специальным налоговым режимом признается особый порядок исчисления и уплаты налогов и сборов в течение определенного периода времени, применяемый в случаях и в порядке, установленных НК РФ и принимаемыми в соответствии с ним федеральными законами.
Применение упрощенной системы налогообложения организациями предусматривает замену уплаты налога на прибыль организаций, налога на имущество организаций и единого социального налога уплатой единого налога, исчисляемого по результатам хозяйственной деятельности организаций за налоговый период. Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, не признаются налогоплательщиками налога на добавленную стоимость, за исключением налога на добавленную стоимость, подлежащего уплате в соответствии с настоящим Кодексом при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации.
Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, производят уплату страховых взносов на обязательное пенсионное страхование в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Для организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения, сохраняются действующие порядок ведения кассовых операций и порядок представления статистической отчетности.
Объект налогообложения - доходы минус расходы. Общая ставка 15%. Сумма доходов, уменьшенная на величину расходов.
Таблица 12
Финансовые результаты деятельности ООО «Габарит-два» за 2007-2009 гг. (тыс.руб.)

	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Доходы	240	300	360
Расходы	172	206	180

Как видим, применять объект налогообложения "доходы" выгодно в том случае, если расходы невелики.
Если же в процессе деятельности ожидаются крупные расходы, которые можно учесть при исчислении "упрощенного" налога, то лучше избрать объектом налогообложения доходы минус расходы.
В данной ситуации расходы довольно значимые, следовательно объект налогообложения – доходы минус расходы более выгоден для ООО «Габарит-два».
Принять решение о том, какой объект налогообложения выбрать, нужно до начала налогового периода, в котором начнется применение УСН. Этого требует абз. 2 п. 1 ст. 346.13 НК РФ.
Выбранный объект налогообложения указывается в заявлении о переходе на упрощенную систему налогообложения, которое подается в период с 1 октября по 30 ноября года, предшествующего году начала применения УСН.
Налоговой базой по налогу при УСН признается денежное выражение доходов, уменьшенных на величину расходов (п. п. 1, 2 ст. 346.18 НК РФ).
При объект налогообложения "доходы минус расходы", можно переносить свои убытки на будущее. Иначе говоря, в будущих налоговых периодах можно уменьшить налоговую базу по "упрощенному" налогу на размер убытков (п. 7 ст. 346.18 НК РФ).
При определении убытка в расчет берутся только те доходы и расходы, которые учитываются при расчете "упрощенного" налога по правилам ст. ст. 346.15 и 346.16 НК РФ (абз. 1 п. 7 ст. 346.18 НК РФ).
После перехода на УСН организация не вправе уменьшить налоговую базу по налогу на убытки, которые она получила, работая на иных режимах налогообложения (абз. 8 п. 7 ст. 346.18 НК РФ).
Для налогоплательщиков, применяющих УСН, налоговым периодом признается календарный год, а отчетными периодами - I квартал, полугодие и 9 месяцев календарного года (ст. 346.19 НК РФ).
Налоговым является период, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога к уплате в бюджет (п. 1 ст. 55 НК РФ). А по результатам отчетных периодов подводятся промежуточные итоги, уплачиваются авансовые платежи по налогу, составляется и представляется в налоговую инспекцию промежуточная отчетность.
2. Налог на доходы физических лиц
Объектом налогообложения признается доход, полученный организацией от источников в РФ и (или) от источников за пределами РФ - для физических лиц, являющихся налоговыми резидентами РФ. Динамика уплаты НДФЛ за 2007-2009 гг. представлена в таблице 12.
Таблица 12
Динамика уплаты НДФЛ за 2007-2009 гг.

При определении налоговой базы учитываются все доходы организации, полученные как в денежной, так и в натуральной формах, а также доходы в виде материальной выгоды.
При определении размера налоговой базы каждый работник имеет право на получение следующих налоговых вычетов: стандартных, социальных, имущественных и профессиональных.
Налоговая ставка устанавливается в размере 13%.
Налоговая декларация представляется не позднее 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом. Налоговая декларация представляет в налоговый орган по месту своего учета сведения о доходах физических лиц этого налогового периода и суммах начисленных и удержанных в этом налоговом периоде налогов ежегодно не позднее 1 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом, по форме № 2-НДФЛ, утвержденной федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным по контролю и надзору в области налогов и сборов.

На предприятии применяются следующие стандартные вычеты:

налоговый вычет в размере 400 руб. за каждый месяц налогового периода распространяется на те категории налогоплательщиков и действует до месяца, в котором их доход, исчисленный нарастающим итогом с начала налогового периода налоговым агентом, предоставляющим данный стандартный налоговый вычет, превысил 40000 рублей. Начиная с месяца, в котором указанный доход превысил 40000 рублей, налоговый вычет не применяется;

налоговый вычет в размере 1000 рублей за каждый месяц налогового периода распространяется на:

а) каждого ребенка у налогоплательщиков, на обеспечение которых находится ребенок и которые являются родителям или супругами родителей;

б) каждого ребенка у налогоплательщиков, которые являются опекунами или попечителями, приемными родителями.

Указанный вычет действует до месяца, в котором доход налогоплательщиков, исчисленный нарастающим итогом с начала каждого налогового периода налоговым агентом, представляющим данный стандартный налоговый вычет, превысил 280 ООО руб. Начиная с месяца, в котором указанный доход превысил 280000 рублей, налоговый вычет не применяется.
Налоговый вычет производится на каждого ребенка в возрасте до 18 лет, а также на каждого учащегося очной формы обучения, аспиранта, ординатора, курсанта в возрасте до 24 лет у родителей и (или) супругов родителей, попечителей, приемных родителей.
Также указанный налоговый вычет удваивается в случае:
- если ребенок в возрасте до 18 лет является ребенком-инвалидом;
- если учащийся очной формы обучения, аспирант, ординатор, студент в возрасте до 24 лет является инвалидом I или II группы.

6. Анализ финансового состояния

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям, то есть банкам, поставщикам, инвесторам, налоговым агентам.
Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и т.п.
В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. При сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.
Анализ финансового состояния включает:
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ деловой активности;
и т.д.................

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы учебной практики заключается в том, что процедура финансового оздоровления включает в себя: одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего и график погашения задолженности, и процедура осуществляется в соответствии с планом финансового оздоровления, который подготавливается учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия и утверждается собранием кредиторов. План должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности в ходе финансового оздоровления.
По своему содержанию структурная оптимизация капитала, направленная на финансовое оздоровление и обеспечивающая восстановление платежеспособности предприятия, есть стратегия приведения состава его капитала, отдельных подразделений и имущественного комплекса в целом к таким пропорциям, которые способствуют минимизации задолженностей, наращиванию входящих и экономии исходящих финансовых потоков.
Возможны два основных методологических подхода к построению указанной стратегии:
- комплекс мероприятий внутренней реструктуризации активов действующего предприятия,
- комплекс мероприятий по реорганизации хозяйствующего субъекта с формированием на базе его имущественного комплекса новых субъектов путем их слияния и присоединения, разделения и выделения.
Главные цели процедуры банкротства предприятия - удовлетворение требований кредиторов, а также исполнение должником обязанности по уплате налогов:
- Основным плюсом процедур банкротства является четкое определение размеров задолженности, обязательств, очередности и способов погашения долгов. Все это в конечном итоге позволяет кредиторам рассчитывать на получение своих денежных средств.
Ликвидация неплатежеспособной фирмы имеет положительные стороны, так как способствует выводу неэффективных предприятий из экономики. Также позитивным аспектом процедуры банкротства является возможность должника, погасив свои обязательства за счет имеющегося имущества, освободиться от долгов и начать новое дело.
Целью учебной практики является анализ и оценка финансового состояния несостоятельного предприятия. Исходя из данной цели, в работе поставлены и решены следующие задачи:
. дана организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, проведен анализ финансового состояния, ликвидности и платежеспособности предприятия, дана оценка вероятности банкротства предприятия;
. разработаны мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия и повышению эффективности управления оборотным капиталом.
Объектом учебной практики выступает организация ООО «Фарвел», предметом - механизм финансового оздоровления предприятий.
Процедура финансового оздоровления как самостоятельный институт несостоятельности не известен иностранным законодательствам и представляет собой специфику исключительно российского законодательства о несостоятельности. Кроме того, указанная процедура не известна и российскому конкурсному праву. Необходимо отметить, что ни Федеральный закон от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», ни Закон РФ от 19 ноября 1992 г. № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», указанную процедуру не предусматривал, однако термин «финансовое оздоровление» был известен ранее и употреблялся в ст. 28 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» 1998 г., согласно которой ряд лиц (учредители (участники) должника, собственник имущества унитарного предприятия, кредиторы и иные лица по соглашению с должником) были вправе до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимать меры, направленные на финансовое оздоровление должника, - предоставлять должнику финансовую помощь (досудебная санация). Некоторые положения процедуры сходны с процедурой санации, которая регулировалась Законом "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" 1992 г. и была направлена на поддержание деятельности и финансового оздоровления предприятия-должника с целью предотвращения его ликвидации.
Процедура финансового оздоровления, являясь самостоятельной процедурой, может вводиться в соответствии с Законом о банкротстве как альтернатива внешнему управлению, конкурсному производству и мировому соглашению. Данная процедура предоставляет должнику дополнительные возможности восстановления платежеспособности, т.е. введение этой процедуры усиливает продолжниковую направленность законодательства.
Таким образом, финансовое оздоровление представляет собой новую реабилитационную процедуру, направленную на преодоление финансового кризиса должника и предусматривающую возможность для последнего на срок ее введения выплачивать долги в соответствии с утвержденным в предусмотренном порядке графиком и получать средства из источников, определенных планом финансового оздоровления.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Среди направлений преобразований и конкретных мероприятий по финансовому оздоровлению можно выделить следующие:
Устойчивость предприятия ООО «Фарвел» может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня затрат в незавершенном производстве, а также, что главное, путем оптимизации структуры обязательств (пассивов). ООО «Фарвел» предприятию необходимо срочно наращивать собственные средства за счет увеличения прибыли, которую, в свою очередь, можно увеличить за счет роста выручки и снижения издержек. Поскольку предприятие не обеспечивает устойчивых темпов роста основных показателей деятельности, для восстановления платежеспособности оно вынуждено прибегнуть к чрезвычайным мерам, например:
- продаже части недвижимого имущества;
- увеличению уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций;
- получению долгосрочных ссуд или займа на пополнение собственных оборотных средств;
- целевым финансированию и поступлению из бюджета, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.
В данном разделе приведен один из вариантов внешнего и внутреннего анализа финансового состояния предприятия. В практической деятельности в зависимости от конкретной ситуации можно осуществить более глубокий анализ. Например, некоторые специалисты диагностику небольших предприятий рекомендуют проводить, анализируя лишь пять показателей:
1) коэффициент текущей ликвидности (его минимальная допустимая величина- 1);
2) коэффициент срочной ликвидности (его нормальная величина - 1,5);
3) коэффициент абсолютной ликвидности (его рекомендуемая нормальная величина - не менее 0,2);
4) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (его нормальное среднее значение - около 60 дней, или 6 оборотов в году, но данный коэффициент специфичен по отраслям экономики);
5) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (он еще более специфичен, чем предыдущий коэффициент, но необходимо следить, чтобы оборачиваемость дебиторской задолженности была выше оборачиваемости кредиторской задолженности).
В любом случае при разработке плана финансового оздоровления предприятия в целях формулирования мероприятий финансового оздоровления необходимо провести анализ финансового состояния этого предприятия и выявить причины неудовлетворительного финансового состояния. Таким образом, финансовый анализ является первой стадией процесса разработки плана финансового оздоровления предприятия.
1. Упорядочивание активов предприятия с целью создания их эффективной рыночной структуры:
. инвентаризация имущества предприятия;
. оформление правоустанавливающих документов на земельные участки и объекты недвижимости;
. передача объектов непроизводственной сферы местным органам управления;
. продажа неэффективных пакетов акций (облигаций, векселей) других предприятий;
. формирование на базе структурных подразделений самостоятельных (дочерних) коммерческих организаций;
. продажа, сдача в аренду, в залог, в лизинг неиспользуемой части производственных и непроизводственных активов;
. оптимизация оборотных средств предприятия;
. приобретение нового и реконструкция старого имущества производственного назначения;
. оптимизация (в том числе продажа) дебиторской задолженности;
. консервация не задействованного в производственном цикле оборудования.
2. Интенсификация производства и сокращение издержек производства:
. внедрение прогрессивных технологий, механизации и автоматизации производства;
. повышение качества продукции;
. повышение эффективности использования имеющихся производственных мощностей;
. оптимизация номенклатуры выпускаемой продукции и поиск новой продукции;
. снижение издержек производства;
. оптимизация цены продажи выпускаемой продукции;
. оптимизация системы организации труда и производства;
. совершенствование системы стимулирования труда.
3. Совершенствование структуры управления и производства:
. оптимизация производственной структуры;
. оптимизация организационной структуры управления;
. смена руководящего звена предприятия;

Введение

В современных условиях хозяйствования главной задачей любого предприятия является умелое распоряжение имеющимися финансовыми и иными ресурсами для осуществления эффективной деятельности, приносящей желаемый результат – получение прибыли.

Организацией управления финансовыми ресурсами на предприятии в целях наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала занимается финансовый менеджмент.

Финансовый менеджер осуществляет руководство финансовой деятельностью предприятия. Он организует финансовую работу на предприятии, проводит анализ финансового состояния предприятия, на основе результатов которого разрабатываются планы и прогнозы использования финансовых ресурсов.

Планирование финансовой деятельности сводится к предвидению доходов, расходов и получаемых результатов деятельности предприятия на перспективу.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей, по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности его деятельности на определенном отрезке времени.

Вопросы финансового планирования особенно актуальны сегодня, так как осуществление эффективной деятельности более удается предприятиям, руководство которых смотрит на два шага вперед, не допуская непредвиденных ситуаций.

Но, к сожалению, часто значение планирования на предприятиях недооценивается. Особенно дефицит предприятий, осознанно организующих систему финансового планирования, наблюдается в отрасли сельского хозяйства, еще полностью не перешедших в пору рыночных отношений.

Поэтому целесообразно изучить организацию финансовой работы и финансового планирования в ходе практики на одном из сельскохозяйственных предприятий.

Объектом исследования выбрано учебно-опытное хозяйство «Пригородное» Алтайского государственного аграрного университета.

Период исследования охватывает 2005–2007 годы.

Предметом исследования является общая организация финансовой работы и порядок осуществления финансового планирования, а также финансовое состояние рассматриваемого предприятия.

Целью практики является закрепление теоретических знаний и получение практических навыков по организации финансовой работы на предприятии.

Задачами прохождения практики являются:

· определение общей экономической характеристики рассматриваемого объекта - учебно-опытного хозяйства «Пригородное» АГАУ;

· ознакомление со структурой финансовой службы предприятия;

· изучение порядка осуществления финансового планирования на предприятии и предложение мер по повышению его эффективности;

· ознакомление с содержанием оперативно-финансовой работы по открытию счетов в банке и осуществлению операций по ним;

· оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия;

· обобщение сделанных в ходе практики выводов о сложившемся финансовом положении предприятия и предложений по совершенствованию финансовой работы.

В ходе практики использовались методы синтеза и анализа, табличный метод, методы горизонтального и вертикального анализа, метод финансовых коэффициентов, метод группировок, метод комплексной оценки.

1.1 Краткая характеристика учебно-опытного хозяйства «Пригородное»

Федеральное государственное унитарное предприятие учебно-опытное хозяйство «Пригородное» Алтайского государственного аграрного университета, далее именуемое Учхоз «Пригородное», приобрело настоящий статус в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и оформлено приказом Министерства сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации (Минсельхозпрод России) от 1 августа 1997 года №345.

В 1956 году в пригороде Барнаула на базе четырех экономически слабых колхозов с добавлением земель государственного фонда был образован молочно-овощной совхоз «Пригородный», который в 1958 году был передан Алтайскому сельскохозяйственному институту для организации на его базе учебно-опытного хозяйства «Пригородное».

В момент организации учхоз «Пригородное» имел 30720 га земли, в том числе 16629 га пашни.

Земли были размещены некомпактно, управление столь крупным хозяйством было сложным и малоэффективным. Поэтому в 1961 году началось его разукрупнение. В 2005 году из состава учхоза был выделен совхоз «Барнаульский», в результате чего земельная площадь учхоза сократилась почти в 2 раза.

В настоящее время общая земельная площадь учхоза «Пригородное» составляет 10429 га, в том числе 9144 га сельскохозяйственных угодий, из них 7209 га занимает пашня. Такая структура землепользования свидетельствует о высокой степени использования земли.

Земельные угодья представлены преимущественно среднесуглинистыми выщелоченными черноземами и серыми лесными почвами.

По климатическим условиям территория учебно-опытного хозяйства относится к недостаточно увлажненной лесостепной зоне.

Расположение хозяйства благоприятно. Транспортные пути соединяют хозяйство с городом Барнаулом и другими населенными пунктами.

Место нахождения учхоза: 656022, г. Барнаул-22, п. Пригородный.

Полное официальное наименование хозяйства: федеральное государственное предприятие учебно-опытное хозяйство «Пригородное» Алтайского государственного аграрного университета.

Краткое наименование: учхоз «Пригородное» АГАУ.

Имущество учхоза является федеральной собственностью и закреплено за ним на праве хозяйственного ведения.

Учредителем учхоза является Минсельхозпрод России.

Являясь учебно-опытным хозяйством вуза, учхоз выполняет функции базового для практической подготовки студентов, переподготовки и повышения квалификации специалистов и проведения научно-исследовательской работы вуза.

Учхоз «Пригородное» выполняет следующие задачи:

Обеспечивает условия для практического обучения студентов;

Производит сельскохозяйственную продукцию на основе использования современных научно-технических достижений и зональных аграрных технологий;

Создает условия для проведения научных исследований, производственных испытаний новых научных разработок;

Производит наукоёмкую продукцию: элитные семена зерновых и кормовых культур, племенной молодняк крупного рогатого скота.

Уставный фонд учхоза по состоянию на момент регистрации составляет 22000000 (двадцать два миллиона рублей).

Источниками формирования имущества учхоза, находящегося в его самостоятельном распоряжении, являются:

Денежные средства, имущество и иные объекты собственности, переданные физическими и юридическими лицами в форме дара, пожертвования, целевого взноса или по завещанию;

Иные источники, не запрещенные действующим законодательством.

Учхоз самостоятельно распоряжается продукцией, полученной в результате хозяйственной деятельности, прибылью.

Контроль и ревизия учебной и научно-исследовательской деятельности осуществляется Алтайским государственным аграрным университетом.

Комплексная ревизия финансово-хозяйственной деятельности учхоза (аудиторская проверка) проводится органом, уполномоченным собственником, не чаще, чем один раз в год.

Руководителем учхоза является директор, который назначается и освобождается от должности Министерством сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации по представлению вуза.

Учхоз «Пригородное» является довольно крупным хозяйством, о чем свидетельствуют показатели таблицы 1.

Таблица 1 – Размеры производства учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Из таблицы следует, что валовая продукция хозяйства изменяется незначительно. В 2007 году она увеличилась по сравнению с 2005 годом на 1%, но уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 1,3%. Стоимость товарной продукции за 3 года увеличилась на 15,1%. Стоит отметить постоянный рост стоимости основных фондов. За 3 года она увеличилась на 7,9%. Наблюдается снижение общей численности работников хозяйства (на 15,3% за 3 года), площадь сельхозугодий остается постоянной.

Специализация хозяйства характеризуется структурой товарной продукции, которая рассмотрена в таблице 2.

Товарная продукция – это реализованная продукция из общего объема произведенной продукции.

Наибольший удельный вес в структуре товарной продукции хозяйства на протяжении трех лет занимает продукция животноводства (72%). Из нее: молоко (52%), мясо КРС (15%). Из продукции растениеводства наибольшее предпочтение отдается производству зерновых культур (21% от всей товарной продукции).

Отсюда можно сделать вывод, что производственное направление хозяйства – мясомолочное с развитым семеноводством зерновых культур. Сочетание отраслей в хозяйстве соответствует его местоположению и природным условиям. Поэтому его специализация в ближайшие годы не изменится.

Таблица 2 – Структура товарной продукции учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Виды товарной продукции	2005 г.		2006 г.		2007 г.		В среднем за 3 года
Виды товарной продукции		%		%		%		%
Зерновые и зернобобовые культуры – всего	7892	19,54	8933	19,69	11690	23,91	9505,0	21,05
в том числе:	6982	17,29	7089	15,62	8442	17,27	7504,3	16,73
рожь	232	0,57	970	2,14	1006	2,06	736,0	1,59
горох	396	0,98	327	0,72	1083	2,22	602,0	1,31
овес	18	0,04	333	0,73	1138	2,33	496,3	1,03
Прочие зерновые и зернобобовые	264	0,65	214	0,47	21	0,04	166,3	0,39
Подсолнечник	-	-	593	1,31	876	1,79	-	-
Рапс	34	0,08	-	-	18	0,04	-	-
Прочая продукция растениеводства	516	1,28	680	1,50	530	1,08	575,3	1,29
ИТОГО по растениеводству	8442	20,90	10206	22,49	13114	26,82	10587,3	23,40
КРС в живой массе	6637	16,43	6677	14,71	6678	13,66	6664,0	14,93
Молоко цельное	22619	56,00	23390	51,55	23527	48,12	23178,7	51,89
Прочая продукция животноводства	73	0,18	316	0,70	97	0,20	162,0	0,36
Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде (мясо и мясопродукция)	2621	6,49	2015	4,44	2415	4,94	2350,3	5,29
ИТОГО по животноводству	31950	79,10	32398	71,40	32717	66,92	32355,0	72,47
Продукция подсобных производств и промыслов	1589	3,74	720	1,59	1278	2,61	1195,7	2,65
Работы и услуги	508	1,20	2052	4,52	1784	3,65	1448,0	3,12
ВСЕГО по организации	42489	100,0	45376	100,00	48893	100,00	45586,0	100,00

Можно отметить, что общая стоимость товарной продукции возросла в 2007 году на 15,1% в сравнении с 2005 годом. Для растениеводства самым результативным стал 2007 год, доход от товарной продукции растениеводства возрос на 55,3%. Максимальный доход от продукции животноводства – также в 2007 году (за 3 года он увеличился на 2,4%).

В таблице 3 приведены итоговые показатели экономической деятельности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 годы.

По данным показателям можно судить о стабильности и рентабельности производства продукции, о финансовом состоянии предприятия.

Таблица 3 – Показатели производственно-хозяйственной деятельности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Приведенные показатели свидетельствуют об убыточности хозяйства. Уровень рентабельности в 2007 году равен -0,3%, что говорит о низкой эффективности производства (на каждые 100 руб. затрат получено 0,3 руб. убытка). Здесь целесообразнее сказать, что уровень окупаемости текущих затрат хозяйства равен 99,7%. В основном на это влияет неэффективное использование фондов и, как следствие этого, высокая себестоимость производимой продукции. Но можно отметить благоприятную тенденцию к повышению уровня рентабельности по сравнению с показателями прошлых лет.

1.2 Структура финансовой службы предприятия

Эффективность финансовой работы и качество проведения финансового анализа во многом зависит от правильной организации финансовой службы, от ее структуры и распределения обязанностей внутри отдельных звеньев службы.

В зависимости от размеров предприятия и объема задач, которые предстоит решать финансовой службе, она может иметь различные организационные формы: от главного бухгалтера или руководителя на малых предприятиях до целых финансовых управлений в крупных организациях.

Рассматриваемое предприятие – учебно-опытное хозяйство «Пригородное» принадлежит к разряду средних предприятий.

Объем финансовой работы не слишком велик, выполняемые операции в основном однотипные, поэтому и организационная структура финансовой службы ограничивается двумя отделами:

– экономический отдел

– бухгалтерия.

Экономической работой занимается 1 человек – главный экономист. В его обязанности входит оценка финансового состояния хозяйства и составление плановых документов – финансовых планов, инвестиционных планов, баланса доходов и расходов (прил. 1) – на основе рассмотренных показателей с учетом их влияния на деятельность хозяйства.

Штат бухгалтерии состоит из 9 человек: главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, кассир, 2 бухгалтера отделений, бухгалтер гаража, бухгалтер по заработной плате, бухгалтер по коммунальным платежам и бухгалтер по материалам.

Бухгалтерия возглавляется главным бухгалтером. На него так же, как и на главного экономиста, возложено проведение аналитической работы.

Результаты аналитических исследований деятельности хозяйства оформляются документами. Для внешних пользователей составляется пояснительная записка, которая прилагается к годовому отчету и заключает в себе общие вопросы, отражающие экономический уровень развития предприятия. В хозяйстве составляются годовые производственно-финансовые планы деятельности хозяйства.

Бухгалтерия ведет учет всех хозяйственных операций предприятия с целью формирования бухгалтерской и финансовой отчетности.

2. Организация финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование – это одна из важнейших сторон деятельности любого предприятия, которое видит своей целью получение прибыли и существование на рынке в современных условиях.

В рыночной экономике роль планирования возрастает с каждым годом. Оно позволяет формулировать стратегические цели развития предприятия и воплощать их в форме конкретных показателей. Планирование позволяет, во-первых, предотвратить возможные ошибки в финансовой деятельности, а во-вторых, использовать все имеющиеся возможности для достижения наилучших результатов.

Сельское хозяйство – это отрасль экономики, на развитие которой в последние годы направлены усилия государства, различные меры государственной поддержки. Поэтому планированию здесь должна быть отведена главная роль.

На уровне государства составляются перспективные планы, содержащие финансовые показатели развития отрасли, но этого недостаточно для эффективной их реализации. Необходима разумная организация финансового планирования на каждом отдельно взятом предприятии.

На рассматриваемом предприятии – учебно-опытном хозяйстве «Пригородное» – осуществляется финансовое планирование, которое состоит из следующих этапов:

1. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия за предыдущий год на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание при этом уделяется объему реализованной продукции, затратам на ее производство и полученной прибыли. Делаются выводы о результатах работы и имеющихся проблемах.

2. Планирование объемов производства и реализации продукции и других показателей производственной и финансовой деятельности предприятия.

3. Составляется финансовый план. Сначала производится расчет планируемого поступления средств и результатов от реализации продукции (форма №29, прил. 1). Далее составляется плановый отчет о прибылях и убытках (форма №30), календарь планируемых расчетов с кредиторами (форма №31) с целью погашения кредиторской задолженности предприятия. Заключительным документом годового финансового плана является баланс доходов и расходов (форма №32).

4. Происходит объединение показателей производственной программы, плана по ценообразованию, инвестиционного и финансового плана, разрабатываемых на предприятии.

5. Осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.

6. Осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, определяющей конечные финансовые результаты его деятельности.

7. Анализ и контроль выполнения планов. Определяются фактические конечные финансовые результаты деятельности предприятия, сопоставляются с запланированными показателями, выявляются причины отклонений от плановых показателей и разрабатываются меры по устранению негативных явлений.

Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов:

1) методы экономического анализа – позволяют определить тенденции и закономерности изменения показателей в динамике за несколько месяцев или лет, выявить резервы улучшения показателей;

2) нормативный метод – на основе установленных норм (отчисления в бюджет и во внебюджетные фонды, нормы амортизации, ставки по кредиту) определяется потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования;

3) балансовый метод – составление балансов, в которых определяются потребности и источники удовлетворения этих потребностей, т.е. сопоставляются суммы поступления средств и затрат на их выплату.

В таблице 4 произведен анализ выполнения плана по финансовым результатам деятельности предприятия.

Таблица 4 – Выполнение плана по финансовым результатам деятельности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.		2007 г.
Показатели	2005 г.	план	факт	план	факт
Выручка от продажи продукции	42489	43301	45376	46113	48812
в т.ч. от продажи с.-х. продукции	40336	40806	42604	44301	45750
Себестоимость проданной продукции	43789	39986	48071	42223	48977
Валовая прибыль	-1300	3267	-2695	5385	-165
Коммерческие расходы	-	1824	-	1495	-
Прибыль (убыток) от продаж	-1300	1491	-2695	3890	-165
Прочие доходы	3181	1320	4344	1700	3976
Прочие расходы	1752	1011	1174	5090	590
Прибыль (убыток) до налогообложения	129	1800	475	500	3221

При анализе таблицы 4 можно проследить связь плановых показателей и показателей, достигнутых в предыдущий год.

Ориентируясь на план, предприятие так или иначе выходит на положительный результат. В 2007 году показатель прибыли даже превысил план на 2721 тыс. руб. (или более чем в 5 раз) благодаря получению большей суммы субсидий от государства и сокращению прочих расходов.

В целом на рассматриваемом предприятии финансовое планирование осуществляется слаженно и своевременно. Но, на мой взгляд, несколько устарели приемы и методы планирования.

Например, можно предложить такие современные методы планирования, как метод денежных потоков и экономико-математическое моделирование.

Метод денежных потоков помогает при прогнозировании сроков и размеров поступления необходимых финансовых ресурсов. Он основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и подстраивании к этому всех расходов и издержек. Метод денежных потоков дает более полную информацию, чем балансовый метод.

Эта взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью графиков, таблиц, уравнений и неравенств. Данный метод получает все большее распространение в условиях автоматизации учета и планирования и развивается вместе с программным обеспечением компьютерных систем.

3. Организация оперативно-финансовой работы на предприятии

3.1 Открытие предприятием счетов в банке

Организация хранит свободные денежные средства в банке на расчетном счете. На расчетный счет поступают средства от покупателей за реализованную им продукцию, взносы наличных денег из кассы, платежи в погашение дебиторской задолженности. С расчетного счета производится оплата приобретенных производственных запасов, выдача денежных средств в кассу, перечисление платежей в бюджет.

Для открытия расчетного счета предприятие представляет в банк следующие документы:

Заявление об открытии расчетного счета по установленной форме;

Документ о государственной регистрации предприятия;

Копию устава (нотариально удостоверенную);

Документ о подтверждении полномочий директора предприятия;

Документ о подтверждении полномочий главного бухгалтера предприятия;

Карточку с образцами подписей первых должностных лиц предприятия с оттиском его печати (нотариально заверенную) (типовая форма – прил. 3);

Справку от налоговой инспекции о постановке предприятия на учет в качестве налогоплательщика и присвоения ИНН;

Справки из Пенсионного фонда, Фонда занятости, Фонда социального страхования и Фонда обязательного медицинского страхования, свидетельствующие о регистрации предприятия в указанных организациях;

Регистрационную карточку статистических органов.

Открытие расчетного счета в банке сопровождается заключением между предприятием и банком договора банковского счета, который фиксирует взаимные обязательства сторон, их ответственность за проведение операций по счету. Договор банковского счета содержит следующие разделы:

1. Предмет договора.

2. Права и обязательства сторон.

3. Оплата услуг.

4. Ответственность сторон.

5. Срок действия договора и порядок расторжения.

6. Особые условия.

7. Юридические адреса сторон.

Расчеты производятся в безналичной форме на основании документов:

Платежное поручение – письменное распоряжение владельца счета обслуживающему его банку перевести определенную денежную сумму со своего счета на счет получателя денежных средств (типовая форма – прил. 4);

Платежное требование – документ, содержащий требование получателя средств к плательщику об уплате определенной денежной суммы через банк. Плательщик должен дать письменное согласие (акцепт) на платеж или заявить отказ от оплаты. Возможно безакцептное списание средств, предусмотренное условиями договора банковского счета (прил. 5);

Аккредитив – обязательство банка произвести платеж своему клиенту (получателю) по поручению клиента другого банка (плательщика) при предъявлении получателем соответствующих документов (прил. 6);

Инкассовое поручение – расчетный документ, на основании которого производится списание денежных средств со счета плательщика в бесспорном порядке (прил. 7);

Чек – письменное поручение чекодателя обслуживающему его банку о перечислении определенной суммы денег с его расчетного счета на счет чекодержателя.

Движение денежных средств организации отражается в выписках банка , в которых указываются суммы поступлений и платежей и документы, на основании которых были произведены записи.

В учебно-опытном хозяйстве «Пригородное» установлена компьютерная система удаленных платежей «Клиент-Банк» (с использованием сети Интернет).

Система «Клиент-Банк» предназначена для осуществления Клиентами банка операций по своим счетам. Она предоставляет широкий набор функций для оперативного формирования и защищенного обмена финансовыми документами между Банком и Клиентами в дистанционном режиме.

Система «Клиент-Банк» позволяет быстро и просто создавать платежные поручения и отправлять их в Банк, не покидая рабочего места. В любой момент Клиент может получить выписку по своим счетам и информацию об отосланных в Банк документах. Система Клиент-Банк позволяет Клиенту отслеживать состояние своих счетов в режиме реального времени. Система гарантирует высокий уровень безопасности при обмене информацией между Клиентом и Банком. Защита документов от фальсификации и несанкционированного доступа осуществляется при помощи программ Электронной Цифровой Подписи и Шифрования.

Учебно-опытное хозяйство «Пригородное» имеет расчетный счет в АКБ «Зернобанк».

Номер расчетного счета: 40502810400000001005

Согласно ст. 855 Гражданского кодекса РФ платежи с расчетного счета производятся в следующей очередности:

1) списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов;

2) списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;

3) списание по платежным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), а также по отчислениям в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации и фонды обязательного медицинского страхования;

4) списание по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления в которые не предусмотрены в третьей очереди;

5) списание по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований;

6) списание по другим платежным документам в порядке календарной очередности.

Анализ движения денежных потоков проведен в таблице 5.

Таблица 5 – Движение денежных средств по видам деятельности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» в 2005–2007 гг., тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Остаток денежных средств на начало периода	5	9	4
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	23586	28204	35542
Полученные бюджетные субсидии	1876	2322	2653
Полученное страховое возмещение	438	545	762
Прочие поступления	809	1928	1337
Денежные средства, направленные: на оплату товаров, работ, услуг, иных оборотных активов
на оплату труда	(9366)	(9594)	(12241)
на расчеты по налогам и сборам	(382)	(1343)	(891)
на командировочные расходы	(47)	(46)	(41)
на обучение кадров	(15)	-	(15)
на прочие расходы	(1365)	(335)	(562)
Чистые денежные средства от текущей деятельности	4	295	1602
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение объектов основных средств	-	-	(1550)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-	-	(1550)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	2000	1700	-
Погашение займов и кредитов	(2000)	(2000)	-
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-	(300)	-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	4	(5)	52
Остаток денежных средств на конец периода	9	4	56

Денежные потоки по текущей деятельности сбалансированы. В 2007 году величина чистых денежных средств намного выше показателей прошлых лет.

Инвестиционная деятельность не приносит прибыли, т.к. предприятие не осуществляет продажу основных средств, не осуществляет финансовых вложений.

Предприятие своевременно рассчитывается по обязательствам финансовой деятельности. Только в 2007 году за ним остался числиться долг за кредит, полученный в 2006 году в размере 1700 тыс. руб.

3.2 Организация расчетов с поставщиками и покупателями

Учхоз «Пригородное» производит продукцию как для собственного потребления, так и для продажи. Также предприятие осуществляет закупку необходимой продукции у других сельхозпроизводителей. Следовательно, возникают отношения с контрагентами – поставщиками и покупателями.

Полный перечень поставщиков представлен в оборотно-сальдовой ведомости по счету 60.1 (прил. 8), перечень покупателей – соответственно в оборотно-сальдовой ведомости по счету 62.6 (прил. 9).

Расчеты с поставщиками и покупателями производятся:

– наличными деньгами через кассу;

– путем безналичных расчетов через расчетный счет;

– с применением взаимозачетов.

Главные каналы реализации:

молоко: АКГУП Фирма «Модест», ООО «АлтайАгроЛюкс» (взаимозачет за бензин), торговые точки;

зерно: ООО «Сорочино» (взаимозачет за семена пшеницы), ОАО «Новоалтайский хлебокомбинат» (за ГСМ), ЗАО «Союзмука» (за отруби);

горох: ОАО «СТАР КОММЭН».

Основные поставщики: ООО «АлтайАгроЛюкс», ООО «Актив-Трейд», ИП Старцев О.В., ООО «Алтайагротех», ОАО «Алтайэнергосбыт».

С контрагентами заключаются договоры купли-продажи, в которых устанавливается предмет договора, цена и порядок поставки, ответственность сторон, срок действия договора и порядок разрешения споров.

Примеры заключенных договоров:

1) договор на продажу семян пшеницы индивидуальному предпринимателю главе КФХ Нейфельд Я.А. (прил. 10);

2) договор на покупку масла подсолнечного у ООО «Горчичник» с приложением акта о взаимозачетах (прил. 11).

От правильного ведения расчетов с контрагентами зависит привлекательность предприятия для новых поставщиков и покупателей.

Здесь следует рассмотреть состояние дебиторской и кредиторской задолженности и провести оценку их оборачиваемости.

В таблице 6 рассмотрим динамику дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 6 – Состояние дебиторской и кредиторской задолженности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» в 2005–2007 гг., тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменение, +(–)
Дебиторская задолженность, всего	898	771	546	-352
краткосрочная, всего	898	771	546	-352
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками
прочая	26	17	291	265
долгосрочная, всего	-	-	-	-
Кредиторская задолженность, всего	29322	32157	34699	5377
краткосрочная, всего	19109	20927	23530	4421
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками
расчеты по налогам и сборам	8139	8980	11250	3111
кредиты	1980	-	-	-1980
займы	-	1700	-	-
прочая	4039	5474	6935	2896
долгосрочная, всего	10213	11230	11169	956
в том числе:
прочая	9692	10771	10779	1087

Величина дебиторской задолженности должна находиться в соответствии с кредиторской задолженностью.

На основании таблицы 6 можно сделать вывод о несбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на общем финансовом состоянии предприятия. Дебиторская задолженность сократилась на 39,2%. Это приводит к невозможности предприятия рассчитаться по своим долгам. Кредиторская задолженность к концу 2007 года возросла на 18,3% по сравнению с уровнем 2005 года.

Также следует провести оценку оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 7).

Таблица 7 – Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» в 2005–2007 гг.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменения,
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	47,3	58,9	89,4	42,1
2. Период погашения дебиторской задолженности, дней	7,7	6,2	4,1	-3,6
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	2,8	2,3	1,5	-1,3
4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации	0,021	0,017	0,011	-0,01
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	1,45	1,41	1,41	-0,04
6. Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней	251,7	258,9	258,9	7,2
7. Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств, %	153,4	153,7	147,5	-5,9
8. Отношение средней величины кредиторской задолженности к выручке от реализации	0,69	0,71	0,71	0,02

На основании таблицы 7 делаем вывод о том, что дебиторская задолженность составляет лишь 1,5% текущих активов. Предприятие сократило продажу продукции в кредит (в рассрочку), и период погашения дебиторской задолженности снизился до 4 дней. На 1 руб. выручки от реализации продукции приходится 1,1 коп. дебиторской задолженности.

Величина кредиторской задолженности превышает текущие обязательства в 1,5 раза. К концу 2007 года скорость оплаты задолженности снизилась, и срок ее погашения увеличился до 259 дней. На 1 руб. выручки от реализации продукции приходится 71 коп. кредиторской задолженности.

3.3 Инвестиционная деятельность предприятия

Инвестиции – это долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики с целью получения прибыли. Они подразделяются на реальные, финансовые и интеллектуальные.

Реальные (прямые) инвестиции – вложение капитала в обновление материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.

Финансовые инвестиции – вложения в финансовые институты, т.е. вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством, в банковские депозиты.

Интеллектуальные инвестиции – подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и др.

В учебно-опытном хозяйстве «Пригородное» осуществляются реальные инвестиции в приобретение основных средств (сельскохозяйственной техники), а также интеллектуальные инвестиции (на переподготовку главного бухгалтера – 1 раз в 2 года).

На предприятии основными источниками финансирования являются:

– прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

– амортизационные отчисления;

– кредиты коммерческих банков.

Но сельское хозяйство сегодня является низкорентабельным – прибыль остается низкой, амортизационные отчисления для обновления технических средств используются частично. Поэтому необходима государственная поддержка обновления технической базы из федерального и региональных бюджетов. Мерами такой поддержки в последние годы стали возмещение затрат на приобретение техники, лизинг техники, субсидирование процентной ставки за банковский кредит.

На этой основе лизинг стал необходимым и действенным механизмом поддержки сельхозпроизводителей.

И учебно-опытное хозяйство «Пригородное» также использует данный источник финансирования для обновления своей материально-технической базы.

Лизинг позволяет иметь в наличии необходимое количество сельскохозяйственной техники, выполнять больший объем механизированных работ и соответственно произвести больший объем продукции; расходовать ограниченные финансовые средства на пополнение оборотных средств (семена, удобрения, топливо-смазочные материалы и т.д.).

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик).

Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец (поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Между лизингодателем и лизингополучателем заключается договор финансовой аренды (лизинга) (прил. 12) о том, что лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество (предмет лизинга) и предоставить лизингополучателю данный предмет за плату во временное пользование.

Далее заключается трехсторонний договор поставки (прил. 13) между покупателем (лизингодателем), поставщиком и лизингополучателем о том, что поставщик обязуется передать покупателю за плату товар, который далее передается лизингополучателю на условиях финансовой аренды (лизинга), закрепленных в соответствующем договоре.

Также лизингополучатель может заключить договор финансовой субаренды (сублизинга) (прил. 14).

Сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

4. Оценка финансового состояния предприятия

4.1 Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия

Первым шагом в определении финансового состояния и эффективности деятельности хозяйства является изучение структуры и динамики статей актива и пассива баланса (прил. 2). Они отражают размещение и использование имущества хозяйства, а также источников формирования этого имущества.

Для этого необходимо построить сравнительный аналитический баланс путем группировки статей баланса в группы. Статьи актива группируются по признаку ликвидности, а статьи пассива – по срочности обязательств (таблицы 8, 9).

Таблица 8 – Аналитическая группировка и оценка статей актива баланса учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Актив баланса		2005 г.		2006 г.		2007 г.			Темпы роста, %
Актив баланса		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу		Темпы роста, %
1. Имущество, всего	300	91466	100,0	94585	100,0	99748	100,0	8282	109,1
1.1. Внеоборотные активы	190	59120	64,6	60676	64,1	62751	62,9	3631	106,1
1.2. Оборотные активы	290	32346	35,4	33909	35,9	36997	37,1	4651	114,4
1.2.1. Запасы	210+220	31439	34,4	33134	35,0	36395	36,5	4956	115,8
1.2.2. Дебиторская задолженность	230+240	898	1,0	771	0,8	546	0,5	-352	60,8
1.2.3. Денежные средства	250+260	9	0,0	4	0,0	56	0,1	47	622,2
1.2.4. Прочие активы	270	-	-	-	-	-	-	-	-

Таблица 9 – Аналитическая группировка и оценка статей пассива баланса учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Пассив баланса		2005 г.		2006 г.		2007 г.		Абсолютное отклонение (±), тыс. руб.	Темпы роста, %
Пассив баланса		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	Абсолютное отклонение (±), тыс. руб.	Темпы роста, %
1.Источники имущества, всего	700	91466	100,0	94585	100,0	99748	100,0	8282	109,1
1.1. Собственный капитал	490+640+650	62144	67,9	62428	66,0	65049	65,2	2905	104,7
1.2. Привлеченный капитал		29322	32,1	32157	34,0	34699	34,8	5377	118,3
1.2.1. Долгосрочные обязательства	590	10213	11,2	11230	11,9	11169	11,2	956	109,4
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы	610+630+660	1980	2,2	1700	1,8	-	-	-1980	х
1.2.3. Кредиторская задолженность	620	17129	18,7	19227	20,3	23530	23,6	6401	137,4

Из аналитического баланса можно сделать вывод о росте всех статей, за исключением дебиторской задолженности и долгосрочных обязательств. Наиболее возросла к концу года статья денежных средств. Но это лишь в относительном выражении, в абсолютном произошло небольшое увеличение (на 47 тыс. руб.).

На 37,4% возросла кредиторская задолженность за счет накопления долгов по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами и перед поставщиками и подрядчиками. Валюта баланса возросла на 9,1%.

В составе имущества предприятия большую часть (63%) занимают внеоборотные активы, а на долю оборотных активов приходится 37%. Доля внеоборотных активов постепенно снижается (за 2 года снижение составило 1,7%). В структуре источников имущества доля собственного капитала составляет 65%, а привлеченного – 35%.

Собственные источники в размере 65% должны быть направлены на формирование внеоборотных средств, а оставшаяся часть – на приобретение запасов. В учхозе «Пригородное» на формирование внеоборотных активов направлено около 79% собственного капитала:

ВА = ДО + СК

60676 = 11230 + СК

49446 / 62428 * 100% = 79,2%

Это может привести к сокращению оборачиваемости активов, что повлияет на общее финансовое состояние предприятия.

Отрицательным моментом является несбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности.

Также важным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств:

СОС = стр. 490 – 190

На рассматриваемом предприятии этот показатель в 2005–2007 годах -6227 тыс. руб., -7308 тыс. руб. и -6327 тыс. руб. соответственно, что также является отрицательным моментом в оценке финансового состояния.

Для оценки эффективности деятельности хозяйства используется абсолютный показатель – сумма прибыли и относительный показатель – уровень рентабельности.

От продажи продукции, работ и услуг в 2007 году хозяйство получило убыток в размере 165 тыс. руб. Сумма чистой прибыли равна 3056 тыс. руб. за счет получения различного рода субсидий по государственным программам поддержки сельскохозяйственных производителей.

Рассмотрим показатели рентабельности, сложившиеся в хозяйстве (таблица 10).

Таблица 10 – Показатели рентабельности деятельности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Показатель	Формула расчета	2005 г.	2006 г.	2007 г.
1. Рентабельность активов		0,001	0,005	0,031
2. Рентабельность внеоборотных активов		0,002	0,008	0,049
3. Рентабельность оборотных активов		0,004	0,014	0,083
4. Рентабельность собственного капитала		0,002	0,008	0,047
5. Рентабельность функционирующего капитала		0,002	0,007	0,045
6. Рентабельность продаж		-0,031	-0,059	-0,003
7. Рентабельность затрат (производства)		-0,030	-0,056	-0,003

Все показатели рентабельности в 2007 году по сравнению с предыдущими годами значительно улучшились, но их величина остается недостаточно высокой.

Так, можно отметить, что на 1 руб. продукции были получено 0,3 коп. убытка. Это очень низкий уровень показателя, но наблюдается положительная тенденция к его увеличению. Использование активов предприятия является рентабельным. Так, на 1 руб. стоимости активов хозяйства приходится 3,1 коп. прибыли. По внеоборотным активам этот показатель равен 4,9 коп., по оборотным активам 8,3 коп.

Рентабельность собственного капитала можно определить с помощью формулы Дюпона:

РСК = РА + ФЛ = РП + ОА + ФЛ

РСК = РП + +

РСК = 0,062 + 0,502 + 0,524 = 1,088

Данная формула также показывает невысокую рентабельность предприятия.

Используемое в формуле отношение величины привлеченного и собственного капитала – финансовый леверидж. Он показывает, что на 1 руб. собственного капитала предприятием привлекается 52,4 коп. заемного капитала.

Для определения порога рентабельности производства продукции при сложившемся на предприятии соотношении постоянных и переменных расходов используется анализ безубыточности или «затраты – объем – прибыль» (Cost – Volume – Profit; CVP-анализ).

CVP-анализ позволяет определить:

Безубыточный объем продаж (точку безубыточности, порог рентабельности), при котором выручка от реализации продукции равна совокупным затратам, т.е. предприятие не получает ни прибыли, ни убытка;

Запас финансовой прочности – размер возможного снижения объема реализации продукции, который позволит осуществлять прибыльную деятельность;

Необходимый объем реализации продукции для получения заданной величины прибыли и др.

Анализ безубыточности основан на методе маржинального дохода.

Маржинальный доход – это доход, который получает предприятие от производства и реализации одного изделия. Он может быть найден двумя способами:

МД = Выручка – Переменные затраты

МД = Прибыль + Постоянные затраты

Когда предприятие получает маржинальный доход, достаточный для покрытия постоянных издержек, достигается точка безубыточности:

х =

Коэффициент маржинального дохода – это отношение величины маржинального дохода к объему реализации продукции (для определения критического объема продаж в натуральном выражении) или к выручке от реализации (для определения критической величины выручки).

Для этого все затраты на производство делятся на себестоимость проданных товаров (переменные затраты) и управленческие расходы (постоянные затраты).

При этом постоянные затраты включают в себя заработную плату административного аппарата, отчисления на социальные нужды и амортизацию.

Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности произведен в таблице 11.

Таблица 11 – Расчет точки безубыточности и запаса финансово-экономической устойчивости учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

	Показатели	(строки формы №2)	2005 г	2006 г.	2007 г.
1	Выручка от реализации	010	42489	45376	48812
2	Себестоимость проданных товаров (переменные затраты)	020	37481	41145	42017
3	Валовая прибыль (маржинальный доход)	п.1-п.2	5008	4231	6795
4	Управленческие расходы (постоянные затраты)	040	6308	6926	6960
5	Прибыль от продаж	п.3-п.4	-1300	-2695	-165
6	Прочие доходы	060+080+090	-	4344	3976
7	Прочие расходы	070+100	464	1174	590
8	Прибыль до налогообложения	140	129	475	3221
9	Платежи из прибыли	150+151	-	-	165
10	Прибыль от обычной деятельности (чистая прибыль)	190	129	475	3056
11	Всего доходы	п.1+п.6	42489	49720	52788
12	Всего постоянные затраты	п.4+п.7	6772	8100	7550
13	Маржинальный совокупный доход с учетом всех доходов и расходов	п.11-п.2	5008	8575	10771
14	Удельный вес маржинального совокупного дохода в доходах	п.13/п.11	0,118	0,172	0,204
15	Точка безубыточности (порог рентабельности)	п.12/п.14	57390	47093	37010
16	Запас финансово-экономической устойчивости:	(п.11-п.15)/п.11*100

Расчет показал, что предприятие работает рентабельно, начиная с 2006 года. Точка безубыточности на конец 2007 года составила 37010 тыс. руб. Т.е. при таком уровне выручки у предприятия не будет ни прибыли, ни убытков. Превысив этот уровень, предприятие будет получать прибыль. При этом запас финансово-экономической устойчивости равен 15778 тыс. руб. или почти 30%. Эти показатели намного превышают данные за прошлые годы, что свидетельствует о благоприятных сдвигах в работе предприятия.

4.2 Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

При анализе финансового состояния хозяйства необходимо исследовать показатели его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость определяется в соответствии со структурой баланса по соотношению запасов и затрат и источников их формирования, т.е. по степени платежеспособности хозяйства (достаточности имеющихся у предприятия средств для покрытия возникающих обязательств).

Для расчета показателей финансовой устойчивости используются данные баланса (таблица 12).

Таблица 12 – Исходные данные для оценки финансового состояния учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

Таблица 13 – Расчет показателей финансовой устойчивости учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Коэффициенты	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменения,
1. Соотношение привлеченного и собственного капитала (финансового левериджа), %	0,472	0,515	0,533	0,061
2. Концентрация собственного капитала (автономии), %	0,679	0,660	0,652	-0,027
3. Финансовой зависимости	1,472	1,515	1,533	0,061
4. Маневренности собственного капитала	0,213	0,208	0,207	-0,006
5. Структура долгосрочных вложений	0,173	0,185	0,178	0,005
6. Долгосрочного привлечения заемных средств	0,141	0,152	0,147	0,006
7. Структура привлеченного капитала	0,348	0,349	0,322	-0,026
8. Концентрация привлеченного капитала (заемных средств), %	0,321	0,340	0,348	0,027
9. Обеспеченности собственными средствами	0,093	0,052	0,062	-0,031
10. Устойчивого финансирования	0,791	0,779	0,764	-0,027
11. Индекс постоянного актива	0,951	0,972	0,965	0,014
12. Реальной стоимости имущества	0,941	0,942	0,944	0,003

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости позволяют сделать следующие выводы.

Доля собственного капитала в структуре баланса на конец 2007 года составляет 65,2%, а доля заемного капитала 34,8%. Это благоприятное соотношение, т.к. нормативное значение коэффициента концентрации собственного капитала – 60%. Но можно отметить, что значение данного показателя снизилось по сравнению с прошлыми годами.

Коэффициент финансовой зависимости, равный 1,53, показывает, что для финансирования деятельности предприятие привлекает заемные средства.

Соотношение собственного и привлеченного капитала таково, что на 1 руб. собственного капитала приходится 53,3 коп. привлеченного капитала, что так же свидетельствует о приемлемой структуре капитала предприятия.

В структуре привлеченного капитала 32,2% занимают долгосрочные обязательства. За счет них финансируется 17,8% основных средств.

У предприятия в конце года имеются чистые активы в размере 13467 тыс. руб. – разность между текущими активами и обязательствами – для поддержания уровня собственного оборотного капитала и его пополнения в случае необходимости за счет собственных источников. Но уровень показателя недостаточно высок для обеспечения хорошей маневренности капитала (20,7% при нормативном значении 50%).

Обеспеченность собственными средствами у предприятия очень низкая (6,2% при нормативном значении ≥10%), что свидетельствует о невозможности проведения предприятием независимой финансовой политики.

Коэффициент устойчивого финансирования показывает, что за счет функционирующего капитала (собственного капитала и долгосрочных обязательств) финансируется 76,4% имущества предприятия, т.е. его деятельность достаточно независима от краткосрочных обязательств.

При этом практически полностью собственный капитал уходит на покрытие внеоборотных активов – немобильной части имущества.

Ликвидность активов означает их возможность обращаться в денежную форму для погашения обязательств.

Оценка ликвидности хозяйства производится на основе данных бухгалтерского баланса. При этом сопоставляются средства (актив баланса), сгруппированные по степени их ликвидности в порядке ее убывания, и обязательства (пассив баланса), сгруппированные по срокам погашения в порядке их возрастания.

Активы разделяются по группам ликвидности:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)

А3 – медленно реализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 месяцев), прочие оборотные активы

А4 – трудно реализуемые активы – здания, оборудование, земля и прочие внеоборотные активы.

По срочности погашения выделяют пассивы:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и задолженность перед учредителями по выплате доходов

П2 – краткосрочные пассивы – займы, кредиты и прочие краткосрочные обязательства

П3 – долгосрочные пассивы

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал

Таблица 14 – Оценка ликвидности баланса учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

Актив	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Пассив	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Платежный излишек (+), недостаток (–)
Актив	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Пассив	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.
А1	9	4	56	П1	17129	19227	23530	-17120	-19223	-23474
А2	898	771	546	П2	1980	1700	-	-1082	-929	546
А3	31439	33134	36395	П3	10213	11230	11169	21226	21904	25226
А4	59120	60676	62751	П4	62144	62428	65049	-3024	-1752	-2298

В ликвидном балансе должны соблюдаться неравенства:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Таким образом, можно сказать, что баланс учхоза «Пригородное» обладает промежуточной ликвидностью, т.к. соблюдается только 2 условия из четырех.

Данные таблицы 14 показывают, что текущие платежи намного превышают текущие поступления средств. В связи с этим у хозяйства нет возможности срочно рассчитаться по своим обязательствам. Погашение обязательств в будущем обеспечено активами, о чем свидетельствуют последние 2 неравенства.

Также используется ряд коэффициентов, характеризующих ликвидность активов (таблица 15).

Таблица 15 – Расчет показателей ликвидности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Показатели ликвидности также указывают на то, что активов предприятия недостаточно для покрытия обязательств. Это проявляется во всех периодах погашения обязательств предприятия, особенно в расчете на определенную дату (срочная ликвидность).

Очень малая часть обязательств (2–4%) может быть погашена за счет денежных средств и дебиторской задолженности. Даже коэффициент, отражающий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, ниже нормы. Это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия и наводит на мысль о потенциальном его банкротстве.

4.3 Оценка потенциального банкротства предприятия

Предприятие признается банкротом, если оно неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их погашения (ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

Предприятие признается неплатежеспособным при выявлении неудовлетворительной структуры его баланса, т.е. такого состояния, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами, в связи с недостаточной степенью его ликвидности.

Структура баланса признается удовлетворительной, если на конец анализируемого периода соблюдаются 2 условия:

1) коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение больше 0,1

В зависимости от значения этих показателей рассчитывается коэффициент утраты (на срок 3 месяца) или восстановления (на срок 6 месяцев) платежеспособности.

Необходимо оценить структуру баланса рассматриваемого предприятия (таблица 16).

Таблица 16 – Оценка структуры баланса учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Структура баланса учхоза «Пригородное» признана неудовлетворительной, т.к. нарушены оба условия.

Например, расчет для 2007 года выглядит так:

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше своего нормативного значения (< 1). Это означает, что у предприятия отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Также для определения степени вероятности банкротства предприятия используются различные модели зарубежных экономистов (Альтмана, Лиса, Таффлера). В их основе лежит расчет интегрального показателя угрозы банкротства Z по формулам с учетом различных факторов.

Рассчитаем интегральный показатель по модели Альтмана.

Z = 0,717*X1 + 0,847*X2 + 3,107*X3 + 0,42*X4 + 0,995*X5, где

Х1 = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 300

Х2 = стр. 470 / стр. 300

Х3 = стр. 140 (ф.2) / стр. 300

Х5 = стр. 010 (ф.2) / стр. 300

Результаты расчета обобщены в таблице 17.

Таблица 17 – Расчет вероятности банкротства по модели Альтмана

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Норма
Х1	-0,0681	-0,0773	-0,0634	x
Х2	-0,0121	-0,0067	0,0243	x
Х3	0,0014	0,0050	0,0323	x
Х4	1,3712	1,2948	1,3024	x
Х5	0,4645	0,4797	0,4894	x
Z	0,983	0,976	1,110	1,23

Значение коэффициента Z < 1,23 является признаком высокой вероятности банкротства. Это подтверждает вывод, сделанный на основании анализа структуры баланса.

Теперь рассчитаем интегральный показатель по модели Лиса.

Z = 0,063*X1 + 0,092*X2 + 0,057*X3 + 0,001*X4, где

X1 = стр. 290 / стр. 300

Х2 = стр. 050 (ф.2) / стр. 300

Х3 = стр. 470 / стр. 300

Х4 = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690)

Результаты расчета – в таблице 18.

Таблица 18 – Расчет вероятности банкротства по модели Лиса

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Норма
X1	0,3536	0,3585	0,3709	x
X2	-0,0142	-0,0285	-0,0017	x
X3	-0,0121	-0,0067	0,0243	x
X4	1,3712	1,2948	1,3024	x
Z	0,022	0,021	0 , 026	0 , 0 37

Значения интегрального показателя, рассчитанного по модели Лиса, во все годы ниже нормативного значения, т.е. банкротство предприятия вполне вероятно.

В модели Таффлера предусмотрен другой набор факторов, показывающих вероятность банкротства предприятия:

Z = 0,53*X1 + 0,13*X2 + 0,18*X3 + 0,16*X4, где

Х1 = стр. 050 (ф.2) / стр. 690

Х2 = стр. 290 / (стр. 590 + стр. 690)

Х3 = стр. 690 / стр. 300

Х4 = стр. 010 (ф.2) / стр. 300

Расчет интегрального показателя произведен в таблице 19.

Таблица 19 – Расчет вероятности банкротства по модели Таффлера

Результаты расчета показателя Z по модели Таффлера явились окончательным подтверждением того, что учхоз «Пригородное» АГАУ является неплатежеспособным предприятием и имеется высокая вероятность наступления его банкротства.

5. Общие выводы и предложения по прохождению практики

Развитие предприятия в условиях рыночных отношений невозможно без эффективного управления имеющимися в его распоряжении финансовыми ресурсами. На каждом предприятии должна вестись финансовая работа, охватывающая текущую, инвестиционную и финансовую деятельность.

Осуществление финансовой работы начинается с формирования финансовой службы.

На рассматриваемом предприятии – учебно-опытном хозяйстве «пригородное» АГАУ финансовая служба состоит из экономического отдела и бухгалтерии. Финансовое планирование осуществляется экономистом и главным бухгалтером.

На основе анализа финансовых показателей деятельности предприятия за предыдущий год планируются объемы производства и реализации продукции в следующем периоде, определяется объем поступления и расходования денежных средств и составляется финансовый план.

Планирование финансовых показателей производится с использованием методов экономического анализа, нормативного и балансового методов.

В ходе практики было предложено использовать современные методы планирования и прогнозирования – такие как метод денежных потоков и экономико-математическое моделирование. Их применение позволит лучше сбалансировать поступление и расходование денежных средств, повысит эффективность их использования.

Проведенный анализ денежных потоков показал их сбалансированность по текущей деятельности, относительное равенство по финансовой деятельности и отсутствие поступлений по инвестиционной деятельности. Это свидетельствует о недостаточном внимании руководства к этой стороне деятельности предприятия.

Финансирование обновления материально-технической базы осуществляется в основном за счет лизинга сельскохозяйственной техники.

Анализ финансового состояния предприятия показал полную несбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности, а также отсутствие собственных оборотных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия. Очень велика задолженность предприятия перед поставщиками, а также перед бюджетом по уплате налогов и сборов.

Из-за низкой величины прибыли рентабельность предприятия находится на очень низком уровне.

Но в общем текущая деятельность предприятия не приносит убытков. Проведенный анализ взаимосвязи объема производства, затрат и прибыли показал, что запас финансово-экономической устойчивости составляет 30%.

Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что в целом структура капитала приемлемая. Но собственных оборотных средств недостаточно для нормального функционирования и платежеспособности предприятия.

Возможно, у предприятия имеются какие-то неиспользуемые мощности или здания, входящие в состав внеоборотных активов или излишние запасы сырья и материалов на складах. В таком случае неиспользуемые в производстве основные средства необходимо реализовать или найти иной способ, при котором они приносили бы доход предприятию. По запасам сырья и материалов можно провести инвентаризацию, выявить излишки и принять меры по их недопущению в следующем периоде.

Низкий уровень показателей ликвидности, свидетельствующий о том, что предприятие не в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства, приводит к мысли о его потенциальном банкротстве.

Возможность банкротства предприятия, вследствие невозможности восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев, подтвердил расчет интегральных показателей по моделям Альтмана, Лиса и Таффлера.

Литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. (с изменениями, внесенными Федеральным законом от 29.12.2006 г. №258-ФЗ)

2. «Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации», утв. ЦБ РФ 03.10.2002 N 2-П (ред. от 02.05.2007)

4. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11.09.1998 г. (ред. от 26.07.2006)

5. Банковское дело: Учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой, 2004

6. Береславский В. Совершенствование системы лизинга агропредприятий // Экономика сельского хозяйства России, 2006 №1

7. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. в 2 ч. ч1. Стратегическое планирование. – М.: Высшая школа, 2004

8. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2006

9. Лопушинская Г.К. Планирование в условиях рынка: Учеб. пособие. – М.: Дашков и Ко, 2003

10. Раздорожный А.А. Управление организацией (предприятием): Учеб. пособие. – М.: Экзамен, 2006

11. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия): Учеб. пособие для вузов. – М.: Экономистъ, 2004